智通財經APP獲悉，12月20日，香港交易所(00388)發表2024年回顧。2024年是香港交易所成果豐碩的一年。在新任管理層的帶領下，香港交易所不僅推出多項提升基礎設施的長遠措施，還進一步加強與國際市場的聯繫和互動。旗下市場成交量屢創新高，充分展現香港市場的活力與韌性。
香港交易所在今年推出了一系列舉措，進一步提升產品和服務，鞏固香港作爲領先國際金融中心的地位。相關舉措包括計劃在利雅得開設辦事處以及將阿布扎比證券交易所和杜拜金融市場納入認可證券交易所名單，加強亞洲與中東資本市場的聯繫；成功實施惡劣天氣下如常交易的安排，致力提升市場競爭力。
香港交易所分別於4月及3月迎來新任主席唐家成及集團行政總裁陳翊庭上任。隨着宏觀環境改善帶動市場氣氛好轉，香港交易所旗下所有市場在第三和第四季均創下單日成交記錄，特別是在2024年10月8日，股票現貨市場的成交金額創下6,200億港元新高。
在2024年，香港位居全球四大新股市場之一，其上市活動和集資額都遠勝前一年。截至12月20日，香港交易所共迎來66只新股上市，總集資額達830億港元*，當中包括自2021年以來香港最大規模的新股。此外，香港交易所更於今年迎來了兩家根據新規第十八C章上市的特專科技公司、三家在GEM改革後上市的公司，以及首宗特殊目的收購公司併購交易(De-SPAC)。
今年10月，香港交易所與香港證監會發布聯合聲明，宣佈優化新上市申請審批流程時間表(包括加快已於中國內地上市的合資格公司在港申請上市)，爲準申請人及其顧問在制定上市計劃方面提供更大的確定性和透明度。而在此之前，香港交易所另一項重大上市優化措施 —— 全新的庫存股份機制 —— 已於6月正式實施，方便發行人進行股份回購及再出售庫存股份，爲發行人在資本管理上提供更大靈活度。香港交易所也於12月就優化首次公開招股市場定價及公開市場規定刊發諮詢文件。
今年11月，香港與內地資本市場互聯互通機制邁進十週年。互聯互通機制從一開始以股本證券爲主，至今已拓展至債券、交易所買賣基金(ETF)及利率互換產品。今年互聯互通機制實施了更多優化措施，包括滬深港通下合資格ETF擴容，以及互換通推出新交易類型及服務。預計之後將有更多優化舉措落實，包括將房地產投資信託基金(REITs)納入滬深港通，以及推出港股通人民幣櫃檯，將有助進一步鞏固香港作爲連接中國與全球資本市場的超級聯繫人角色。
香港交易所衍生產品市場過去一年同樣非常活躍，截至11月30日，期貨及期權的日均成交量達到157萬張合約，較2023年同期增長16%。期內香港交易所推出多隻新衍生產品合約，包括每週恆生科技指數期權及10只個股的每週期權，提升香港期權生態圈活力，迎合市場對較短期期權產品越來越大的需求。
交易所買賣產品(ETP，包括ETF和槓桿及反向產品)市場日益壯大，截至11月底，平均每日成交金額達到187億元，較2023年同期增長約34%。今年，香港首批備兌認購期權ETF及亞洲首批虛擬資產現貨ETF在香港交易所上市，進一步豐富ETP市場產品多樣性及提升市場流動性，帶動了36只新ETF上市。此外，香港交易所宣佈計劃數碼化及自動化ETP的實物申購及贖回機制，以提升ETP市場效率，推動其二級市場活動持續增長。
爲進一步提升香港市場的流動性及活力，香港交易所今年就下調合資格證券的最低上落價位的建議徵詢市場意見。在市場的大力支持下，香港交易所將於2025年中開始實施第一階段。
除推出新產品和優化市場微結構外，香港交易所也正在開發新平臺和新功能，致力實現實時交易處理及支持24小時衍生產品交易，確保香港交易所市場基建能夠滿足新一代投資者的需求。
例如，香港交易所宣佈計劃在其領航星綜合現貨平臺(OCP)上引入新的交易後服務及功能，較早前亦宣佈了開發新的領航星衍生產品平臺(ODP)，透過自身的技術實力，提升香港衍生產品市場在全球的競爭力。此外，香港交易所將確保其系統於2025年底前可在技術上兼容T+1股票結算週期，並計劃於2025年就適合香港市場的結算週期進行討論，預計在上半年刊發白皮書。這些優化舉措將有助香港交易所服務全球投資者，並鞏固香港作爲亞洲領先風險管理中心的地位。
今年，香港交易所也繼續積極探索新業務領域，推出香港交易所虛擬資產指數系列及恆生香港交易所滬深港通中國企業指數，這標誌着集團向指數業務邁出一步。同時，推出綜合基金平臺基金資料庫也是加強香港基金行業價值鏈和生態圈的重要一步。此外，香港交易所推出新數據平臺 “香港交易所數據平臺” ，提供香港交易所歷史數據等，滿足全球投資者的需求。
倫敦金屬交易所(LME)今年也表現強勁，年初至11月30日平均每日成交量較一年前增加22%。LME於7月認可沙特阿拉伯吉達(Jeddah)作爲銅和鋅的倉庫交貨點，並繼續探討香港作爲認可交割地點的可能性。此外，LME 成功推出優化收市價計算方法後，又刊發了白皮書，進一步提升市場結構以加強流動性，並宣佈了將於2025年3月24日推出全新交易平臺LMEselect v10。
香港交易所作爲一家肩負使命的公司，身兼企業、監管機構及市場營運者的身份，在促進市場和社會積極改革方面發揮着重要且獨特的角色。今年，香港交易所增設 “可持續發展” 職能，體現了集團採用更系統化和協作性的策略來審視其對環境、僱員、社會及市場的責任。
香港交易所持續推廣健全的ESG標準，以進一步提升香港發行人和市場生態圈的素質。香港交易所將落實有關《企業管治守則》及相關《上市規則》條文的新優化措施，同時，有關氣候相關披露的新規定將於2025年生效。此外，聯交所正在穩步推進其要求所有上市發行人告別單一性別董事會的計劃，相關規定將於2025年1月1日生效。
香港交易所集團行政總裁陳翊庭表示“我們在2024年取得了多項重大進展和成果，爲香港交易所和市場的蓬勃和可持續發展奠定了堅實基礎。我們完成並公佈了多項重要戰略舉措，包括各項改革措施、新產品、戰略合作，以及提升面向未來基礎建設的計劃，我們相信這些舉措將爲市場帶來長遠積極影響。宏觀環境的改善增強了市場信心，使市場恢復活力與穩健發展，這將在未來一年的上市業務中推動我們前進。但是，我們也不能止步於此，未來我們還有很多目標要去實現。我對團隊今年的工作成果感到驕傲，我也很期待與各位同事繼續一起推進各項戰略舉措，爲全球投資者提供支持，進一步鞏固香港的國際金融中心地位。”
她表示“我謹代表香港交易所衷心感謝香港、內地及世界各地的客戶、業務合作伙伴、監管機構以及社會各界在過去一年對我們的大力支持。他們的寶貴意見對我們規劃有效舉措，進一步提升市場競爭力起到了關鍵的作用。我們對未來充滿信心，並堅信2025年會爲我們的市場帶來更多機遇和合作。”
以下是今年的一些重點回顧：
企業發展及戰略舉措
• 宣佈計劃在利雅得開設辦事處，加強集團在中東地區的佈局，促進中國與中東海灣地區之間的聯繫
• 繼2023年將沙特證交所納入認可證券交易所名單後，今年再將阿布扎比證券交易所及杜拜金融市場納入認可證券交易所名單
• LME認可吉達(Jeddah)爲倉庫地點，並積極研究將香港列入名單
• 滬港通開通10週年，香港交易所上市24週年
• 與山西省、山東省及西安市政府簽訂合作備忘錄，加強合作
• 新設定息及貨幣諮詢小組，支持集團相關業務的發展
上市及首次公開招股
• 迎來香港2021年以來最大型的首次公開招股，香港交易所躋身全球集資額最高的四大交易所
• 《上市規則》實施新的庫存股份機制， 方便發行人進行股份購回及再出售庫存股份，在資本管理上有更大靈活度
• 與香港證監會一同宣佈計劃優化新上市申請程序的時間表
• 建議優化《上市規則》相關規定，優化首次公開招股市場定價格流程及公開市場的監管
• 確定實施新的《企業管治守則》
互聯互通機制
• 放寬滬深港通ETF納入標準，並公佈最新的滬深股通合資格ETF名單和港股通合資格ETF名單
• 互換通推出IMM交易、歷史起息合約及合約壓縮服務
• 香港場外結算公司宣佈將於2025年1月13日開始接受在岸國債及政策性金融債作爲互換通履約抵押品
產品及市場運作
• 首個惡劣天氣交易日順利完成，進一步鞏固香港作爲國際金融中心的競爭力及市場基礎設施的韌力
• 衍生產品市場推出自行成交防範服務
• 香港交易所旗下所有貨幣期貨及期權納入衍生產品假期交易的合資格產品名單
• 推出每週恆生科技指數期權及每週股票期權等短期期權
• 香港首批備兌認購期權ETF及亞洲首批虛擬資產現貨ETF上市
• 落實有關下調證券市場股票最低上落價位的實施計劃
• LME Clear建議進行改革，提高會員資本要求及下調會員須支付的儲備基金供款金額，以提升市場韌力
提升基礎設施措施
• 宣佈在領航星現貨平臺推出新的現代化交易後服務，並開發領航星衍生產品平臺，爲未來作好準備
• 宣佈計劃就ETP實物申購及贖回機制推出網上平臺
新興業務
• 與恆生指數公司合作推出恆生香港交易所滬深港通中國企業指數
• 推出香港交易所虛擬資產指數系列，爲虛擬資產這個快速興起的資產類別提供可靠的基準價格，支持香港發展成爲領先的數字資產中心
• 推出香港交易所數據平臺
• 推出綜合基金平臺基金資料庫
可持續發展
• 增設 “可持續發展” 職能，確保將ESG全面融入香港交易所的運作、政策和企業文化
• 香港交易所慈善基金於2024年共捐出善款8,600萬港元，基金成立以來支持的項目近120個
• 香港交易所慈善基金自成立以來透過大學獎學金計劃爲74名學生提供支持
• 與香港中文大學商學院合作推出史美倫金融獎學金計劃，連續六年每年撥款20萬港元支持獎學金的營運
• 香港交易所員工在各項義工活動中共投入超過1,700小時，回饋社區
• 預期透過購買可再生能源憑證及高品質的碳信用額達到碳中和
• Core Climate納入黃金標準核證碳信用產品，平臺參與者增加逾20% • 宣佈對所有LME覈准鋁品牌實施強制性碳邊界調整機制(Carbon Border Adjustment Mechanism)排放彙報規定