智通財經APP訊，英諾賽科(02577)於2024年12月18日-2024年12月23日招股，擬全球發售4536.4萬股H股，香港公開發售佔10%，國際發售佔90%，另有約15%超額配股權。發售價將爲每股發售股份30.86港元-33.66港元，每手100股，預期股份將於2024年12月30日上市。
據悉，該公司正在推動全球功率半導體行業的創新，致力於氮化鎵功率半導體行業的發展，並促進其生態系統。功率半導體是一種半導體器件，用作功率電子產品中的開關或整流器，並作爲電源的核心部件。硅基氮化鎵指以硅基板生成氮化鎵晶體的技術，這種技術綜合利用氮化鎵高電子流動性及熱穩定性，以及硅的成本效益及可擴展性，使其成爲高功率及高頻應用的理想選擇。該公司是全球首家實現量產8英吋硅基氮化鎵晶圓的公司，亦是全球唯一具備產業規模提供全電壓譜系的硅基氮化鎵半導體產品的公司。
根據弗若斯特沙利文的資料，按2023年收入計，該公司在全球功率半導體行業的市場份額爲0.2%，在中國功率半導體行業的市場份額爲 0.4%。此外，根據同一資料來源，按收入計，該公司於2023年在全球所有氮化鎵功率半導體公司中排名第一。可再生能源和運算密集型應用的興起一直在改變世界，該趨勢導致對更高效更具經濟效益的功率半導體產品的需求激增。氮化鎵是一種具有高頻率和低導通電阻的寬帶隙半導體材料，已成爲功率半導體行業持續變革的核心，而且即將加速市場滲透。於2023年，氮化鎵功率半導體佔全球功率半導體市場的0.5%，並預期於2028年佔市場的10.1%。憑藉公司持續創新及強大的技術專業知識，該公司設計、開發及生產若干類型的氮化鎵產品，包括分立器件、集成電路、晶圓及模組。該公司的產品廣泛用於多種行業的電源應用中(例如消費電子產品的快速充電器和適配器、可再生能源的電池管理系統及工業應用、汽車電子的LiDAR系統及數據中心的電源裝置)。
假設發售價爲每股H股32.26港元，全球發售收取所得款項淨額約13.637億港元。 其中，所得款項淨額的約60.0%用作公司的資金來源之一，以擴大8英吋氮化鎵晶圓產能(從截至2024年6月30日的每月12,500片晶圓增加至未來五年的每月70,000片晶圓)、購買及升級生產設備及機器以及招聘生產人員。所得款項淨額的約20.0%將用於研發及擴大公司的產品組合，以提高氮化鎵產品在終端市場(如消費電子產品、可再生能源及工業應用、汽車電子及數據中心)的滲透率。公司計劃推出新產品，包括低電壓及高電壓氮化鎵晶圓、分立器件及集成電路。所得款項淨額的約10.0%將用於擴大公司氮化鎵產品的全球分銷網絡。所得款項淨額的約10.0%將用於營運資金及其他一般企業用途。
另外，該公司已與基石投資者(i)STMicroelectronics Limited(STHK)、(ii)江蘇國有企業混合所有制改革基金(有限合夥)(江蘇國企混改基金)、(iii)江蘇蘇州高端裝備產業專項母基金(有限合夥)(蘇州高端裝備)及(iv)蘇州東方創聯投資管理有限公司(東方創聯)訂立基石投資協議，據此，基石投資者已同意，在若干條件規限下，按發售價認購或促使其指定實體認購(視情況而定)有關數目的發售股份，購入總金額爲1億美元。據悉，STHK爲STMicroelectronics N.V.(ST NV)的全資附屬公司，而ST NV爲於荷蘭註冊成立的有限公司，並於巴黎證券交易所(STMPA：EN Paris)、米蘭證券交易所 (STMMI.MI)及紐約證券交易所(NYSE：STM)上市。ST NV是一家全球半導體公司，設計、開發、製造及營銷多類產品，用於汽車、工業、個人電子及通訊設備、電腦及周邊設備終端市場的各種應用。