前言:
對於眾安在線而言,強大的股東背景是铠甲或也是軟肋。
從2017年頭戴光環赴港上市,到如今股價一路下挫,市場對其長期不看好的態度,似乎在提醒這家互聯網險企嘗試多領域探索,以減少公司業務對大股東的依賴。
近日有傳言稱,眾安在線財產保險股份有限公司(06060-HK;簡稱:眾安在線)計劃投資輕松籌8000萬美元,輕松籌屬於騰訊係,上一輪融資於2017年年初完成。財華社聯係雙方求證此消息是否為真,但截至發稿,尚未獲得回復。
眾安在線此舉在打什麽算盤?
業績陷入頹勢
論「拼爹」,恐怕沒人能比得過眾安在線。
作為國内首家互聯網保險公司,眾安在線成立於2013年,由馬雲、馬化騰、馬明哲三位互聯網大佬聯合發起設立。企查查顯示,截至2018年12月31日,公司位列前三的股東分别是螞蟻金服(持股佔比13.54%)、騰訊計算機係統(持股佔比10.21%)、平安保險(持股佔比10.21%),這個集三家巨頭為主要股東的「幸運兒」,可以說是在起步階段就遠遠甩了别人一大截。
但這樣的優勢並未被市場認可。
從K線圖來看,上市以來,2017年10月31日眾安在線股價最高達97.80港元/股,截至8月9日公司最新股價為17.32港元/股,相比最高價跌82.29%。
股價走跌外,眾安在線的業績表現也差強人意。據公司年報,2016-2018年,公司錄得總保費分别為34.08億元(人民幣,下同)、59.54億元、112.55億元,同期淨利潤分别為937.20萬元、-9.96億元、-17.97億元。可見近幾年公司總保費雖在逐年增長,但實際上已陷入虧損狀態。
眾安在線業務主要覆蓋五大生態,即健康、消費金融、汽車、生活消費、航旅。從增幅來看,2018年汽車、消費金融、健康這三大領域增長強勁,分别為1356%、241%、138%;而從貢獻收入佔比來看,2017年位列前二的生活消費和航旅在2018年佔比明顯下滑,兩者合計佔比由2017年的54%降至2018年的27%,且生活消費的增幅也已出現負增長。
公司在年報中披露,在生活消費方面,其持續為中國主流的電商平台(淘寶及天貓)等提供產品質量、物流、售後服務、商家保證金等風險保障,並佔據市場主導地位。同時在航旅方面,公司主要基於在線出行及旅行平台,就航空意外、航班延誤、旅行意外、機票或酒店取消等旅途意外狀況,為差旅人士提供出行風險保障。2015年起,眾安在線與攜程合作提供航班延誤險。
但拿淘寶的退運險來說,這樣的保險產品以「小額、高頻、碎片化」為特點,若長期依賴並不能滿足產品多元化的需求。
因而,在2018年眾安在線表示將生活消費和航旅生態所積累的場景化營銷、大數據用戶畫像、自動化流程等技術能力應用於健康、消費金融和汽車三個生態,為用戶提供更全面的金融服務。
互聯網保險場景化成大勢所趨
在努力優化生態結構的同時,眾安在線或許也在嘗試減少對阿里的過度依賴。
此次投資輕松籌是否也是同樣的打算?對此外界解讀不一,有分析認為眾安在線或在慢慢疏遠阿里,以加強自己對「保險場景」的掌控力,但也有聲音表示其是想拓展新業務擺脫當前的困境。
且不論意圖何在,重點在於投資輕松籌能為眾安在線帶來什麽?
對於輕松籌,我們都不陌生,其成立於2014年,是一個免費大病籌款平台,通過將社交關係運用到大病籌款中,旨在為求助者提供高效、透明、便捷的籌款渠道。
據其官網介紹,輕松籌主打大病救助、輕松互助、輕松保三大板塊。其中輕松保是輕松籌旗下的互聯網保險銷售平台,借助輕松籌在全球183個國家和地區的5.5億用戶群體以及產品的高轉化率,輕松保創新性地赢得了過硬的場景化銷售能力,眾安在線看中的可能是這一點。
互聯網保險的場景化是在大數據基礎上,在特定場景下挖掘用戶需求,為用戶提供更精準的保險產品,「場景化」正在成為互聯網保險業的主流。
此外,從生態結構來看,去年生活消費及航旅的增速明顯乏力,由此眾安在線正在減少對這兩塊業務的依賴,轉向發力汽車險及健康險。而輕松籌擁有著5.5億的客戶群體,加上這類群體對健康險的需求又很大,正好契合了眾安在線的戰略發展,這或也是眾安在線投資輕松籌的原因所在。
當前,互聯網險企多數仍處在虧損中,眾安在線此舉或也是行業艱難背景下積極尋求利潤增長點的個例。由於前期投入較高,互聯網險企普遍面臨成本高企的問題,在此情況下,創新產品挖掘增量市場顯得尤為關鍵。