11月22日，港股的果鏈概念集體異動，其中，瑞聲科技（02018.HK）漲7.87%，丘鈦科技（01478.HK）漲超4%，舜宇光學科技（02382.HK）亦上漲。A股的歌爾股份（002241.SZ）、領益智造（002600.SZ）早盤強勢上漲，尾盤隨大盤回落。
近期，來自行業人士「智慧芯片案内人」的信息顯示，iPhone16Pro系列在國内銷量的前八周同比上漲4%，而iPhone16同期銷量出現同比下滑。
此外，有知情人士透露，蘋果公司（AAPL.US）正在加緊把Siri打造成一個更會聊天的語音助手，爭取儘快趕上ChatGPT等人工智能（AI）語音服務對手。新版Siri將基於更先進的大語言模型，不僅能和用戶更流暢地對話，還可以更快地處理其他復雜任務。
業内人士預計，隨著蘋果在Apple Intelligence的持續發力，iPhone16的AI功能將驅動新一輪的「換機潮」。未來三年，iPhone或進入出貨量的上升通道，同時也將拉動整個蘋果產業鏈業績回暖。
值得注意的是，華為Mate70系列近日低調亮相，預約數很快突破了200萬，華為高端智能手機在消費者心中的地位依舊強勢。華為終端還宣佈，華為Mate品牌盛典將於11月26日舉行。
近一段時間正值智能手機的旺季，國產高端旗艦手機接連亮相。除了動作頻頻的華為之外，vivo X200系列、OPPO Find X8系列、小米15系列、一加13、iQOO13、榮耀Magic7系列也陸陸續續發佈。
東莞證券研報認為，近期多家終端密集發佈新品，AI創新、功能升級成主要亮點，且超大杯功能下放趨勢明確。後續在以舊換新刺激政策的推進，AI Agent功能逐步落地與完善、智能手機的功能升級等多因素推動下，消費者換機需求有望進一步釋放，關注相關產業鏈的投資機會。
業績層面，上個月不少消費電子上市公司披露三季報。2024年前三季度，歌爾股份實現營業收入為696.46億元，同比微降5.82%；實現歸母淨利潤為23.45億元，同比增長162.88%。具體來看，公司Q3實現營業收入292.64億元，同比增長1.70%；實現歸母淨利潤11.20億元，同比大幅增長138.16%。
港股幾家消費電子企業包括瑞聲科技、丘鈦科技等，僅發佈了截至6月末的中期業績，整體亦表現不俗，盈利均錄得大幅增長。
從10月份的銷售數據來看，丘鈦科技表現或許能夠反映出業績預期的積極趨勢。
丘鈦科技此前公佈，今年10月攝像頭模組銷售數量合計為3,938.3萬件，同比增長12.2%，環比升16.3%。當中，手機攝像頭模組3,825萬件，同比升11.4%，環比增16.8%。
今年以來，消費電子行業迎來復蘇。Canalys最新數據發佈，2024年第三季度全球智能手機出貨量再次迎來同比增長，增幅達到5%。這一成績不僅延續了前三個季度的增長勢頭，也標志著全球智能手機市場在經歷了一段時間的低迷後，正穩步走向復蘇，這或許驅動了相關公司的業績飄紅。
展望未來，不少分析師認為，國產智能手機崛起，各大龍頭的旗艦手機密集發佈，AI應用會強化本輪手機換機周期，整個消費電子產業鏈的景氣度有望持續改善，這也將拉動消費電子產業鏈業績繼續回暖，板塊的估值水平值得高看一線。