智通財經APP獲悉,金山雲(03896)再漲超8%,月內漲幅超70%。截至發稿,漲3.33%,報11.16港元,成交額1128.09港元。
中金髮布研報稱,2023年下半年以來,公司AI基礎設施投入節奏顯著加快;據估算,自3Q23以來的一年中,公司資本開支投入金額超過人民幣36億元,主要投入於AI算力。該行認爲,公司拓寬融資渠道將爲後續季度AI算力投入提供更加充分的支撐。與此同時,相關投入已實現可觀收入轉化,2Q24公司AI業務收入達3.3億元,佔公有云/整體收入比例分別約達26%/17%。
大摩認爲,作爲金山雲主要客戶的小米-W新電動車業務的邊緣人工智能(Edge AI)及高級輔助駕駛系統(ADAS)需求不斷上升,很有可能擴大其人工智能相關投資。若投資規模較大,可以顯著緩解金山雲的資本支出負擔,推動金山雲可以達到輕資產化。