智通財經APP獲悉,建銀國際發佈研究報告稱,上調阿里健康(00241)目標價,由4.4港元上調9.09%至4.8港元,維持“優於大市”評級。主要由於電商平臺銷售和非藥品商品成交金額(GMV)銷售的貢獻增加,該行將2025-27財年每股盈利預測上調9.2%,因整體毛利率預測提高0.7個百分點。
報告中稱,集團平臺業務增長強勁。2025上半年銷售額同比增10.2%至143億元人民幣(下同),低於該行預期的152億元。電商業務同比增67.5%至1.億元,高於該行預期的14億元。毛利率較上季上升3.3個百分點至24.8%,高於該行預期的23.8%。經調整淨利潤同比增52%至9.77億元,略低於該行預期的10億元。該行相信,集團向非醫藥產品轉型將加快業務增長。與商家更緊密合作,有助電商平臺業務於2025財年下半年度維持40%以上的年增長。