智通財經APP獲悉，10月21日午後，集運指數（歐線）主力合約日內漲幅擴大至15%，最高報3222點。國慶節後，集運指數（歐線）期貨（EC）持續上漲，10月16日，集運指數（歐線）主力合約最高價突破2900點，創下兩個月新高。17日小幅調整之後，再度連續飆漲兩個交易日。相關概念股：中遠海控(01919)、太平洋航運(02343)、東方海外國際(00316)。
該品種最近表現突出，一是因爲提價。10月9日盤後，馬士基與赫伯羅特組成的“雙子星”合作計劃宣佈將於2025年2月起繼續繞航好望角，打破了市場對紅海恢復通航的預期。10月10日上午，CMA率先上調現貨報價，成爲繼10月5日海洋聯盟之後，第二家調價的主要航司。當日收盤後，馬士基發佈11月歐線漲價通知，自11月4日起價格將漲至2925美元、4500美元，相比最新43周開艙價格的1500美元、2600美元，上調95%、73%，漲幅超出市場預期。
二是因爲地緣衝突。近期，中東地緣衝突導致繞行持續，中東地區以色列與巴勒斯坦哈馬斯、也門胡塞武裝、黎巴嫩真主黨、伊朗關係緊張，地緣衝突不斷，紅海繞行還將持續。
值得一提的是，馬士基10月21日公告，根據未經審計初步數據，2024年第三季度營收爲158億美元，實際息稅折舊攤銷前利潤（underlying EBITDA）爲48億美元，實際息稅前利潤（underlying EBIT）爲33億美元。由於第三季度業績強勁，加上集裝箱市場需求旺盛和紅海局勢的持續，馬士基目前預計2024年全年實際息稅折舊攤銷前利潤爲110億至115億美元、息稅前利潤爲52億至57億美元（之前分別爲90億至110億美元、30億至50億美元），自由現金流至少爲30億美元（之前爲至少爲20億美元）。馬士基將2024年全年全球集裝箱貨量增長展望修正爲6%左右，之前爲4%-6%。
自去年12月以來，由於胡塞武裝在紅海發動的襲擊，擾亂了這條對東西方貿易至關重要的航線，導致貨物長時間改道，推高了運價，並使得亞洲和歐洲港口擁堵。馬士基和其他航運公司已讓船隻繞道非洲好望角。
其實，歐線也是反映進出口的一個重要指標。2024年8月我國單月出口同比增速由上月的7%回升至8.7%。其中，對歐盟和拉美出口增長較快。
據中信證券，8月單月來看，老三大貿易伙伴（美國、歐盟、東盟）帶動穩定提升，其餘地區出口增速下行較大。老三大貿易伙伴對出口帶動率由上月的3.92%繼續升至4.24%；新三大貿易伙伴（俄羅斯、非洲、拉美）對出口帶動率有所下降，由上月的1.14%降至0.56%；東亞國家和地區對出口帶動率由上月的1.44%下降至1.20%；其他國家和地區對出口帶動率由上月的1.61%降至0.73%。
國投期貨分析稱，進入四季度，集運市場驅動邏輯轉向船司調價動作。在這個傳統淡季中，船司宣漲能否在年底前帶來實質性的運價上漲，以及這種上漲是否具有可持續性，成爲目前市場關注的焦點。
中信建投期貨認爲，今年的運價節奏可能與2023年類似，部分船司在10月中上旬對11月初的漲價嘗試，更多目的可能是扭轉市場預期，並圍繞長協談判這一共同利益，初步試探其餘船司的態度。若實際貨量如預期般維持強勢，以及各船司動態運力調整，未來運費調整的節奏可能與2023年類似。但是目前來看，在11月中旬生效又一輪漲價的可能性並不太高，可能以進一步落實前期調價幅度爲主。
華泰期貨指出，地緣衝突繼續發酵，但地緣端仍相對複雜，集裝箱船舶繞行格局依然維持，會對2025年合約形成支撐。伊朗空襲以色列後，以色列威脅報復，放話或將打擊伊朗石油設施。就在全世界矚目以色列將如何迴應之際，當地時間10月7日，伊朗塔斯尼姆通訊社援引軍方消息人士的話稱，伊朗軍方已經準備了“至少十種方案”，以應對以色列可能針對伊朗採取的報復行動。
相關概念股：
中遠海控(01919)：公司主營業務爲集裝箱和散雜貨碼頭的裝卸和堆存業務。中遠海運港口有限公司港口的碼頭組合遍佈中國沿海的五大港口羣、歐洲、南美洲、中東、東南亞及地中海等主要海外樞紐港。據 Alphaliner 統計中遠海控集裝箱船隊規模穩居世界第三。
太平洋航運(02343)：主要從事自有並租賃運營靈便型、超靈便型等幹散貨船，專注於全球小宗商品幹散貨海運業務。公司共擁有自有船隊現有115艘小靈便型幹散貨船及超靈便型幹散貨船，併合共營運約243艘自有及租賃貨船。
東方海外國際(00316)：公司是一家主要從事貨櫃運輸及物流業務的投資控股公司。公司及其子公司通過兩大分部運營：貨櫃運輸及物流分部，以及其他分部。貨櫃運輸及物流分部從事在太平洋區、大西洋區、歐亞地區、澳洲與亞洲地區，和亞洲區內等主要航線進行環球貨櫃運輸業務。除此之外，其亦就貨物有效儲存及流動的管理及留控提供綜合服務。