智通財經APP獲悉，中銀國際發佈研報稱，將福耀玻璃(03606) 2024至25年的收入預測下調2%至3%，分別至390億及450億元人民幣，並將淨利潤預測微降1至2%，分別爲72億及79億元人民幣。雖然未來兩年新產能釋放或稀釋新廠短期的利潤率，但集團在電動化趨勢下產品持續升級，以及在全球汽車玻璃市場持續增強領導地位，維持“買入”評級，H股目標價由68港元小幅下調至65港元。
中銀國際表示，集團第三季總收入同比增長13.4%，略低於預期，主要是由於美國和部些歐洲市場需求疲弱，導致海外收入略低預期，但第三季汽車玻璃均價升幅仍維持在8至9%的較高水平。第三季淨利潤同比增53.5%至20億元人民幣，主要是由於毛利率持續提升，且勝預期。
該行稱，雖然運費及能源成本按季上升，第三季福耀玻璃毛利率表現超出預期，按季增長1個多百分點至38.8%。期內海外基地表現不一，旗下德國SAM得益於客戶補償2,250萬歐元，實現1,200萬歐元的利潤，而美國基地的利潤和營業利益率都低於預期。