🐦 早起的鳥兒有蟲吃,省錢找熱門股。InvestingPro 高達55%折扣,就在黑色星期五獲取優惠

“恐怖數據”攜手大行財報本週來襲!降息預期將進一步面臨考驗

發布 2024-10-14 下午02:36
© Reuters.  “恐怖數據”攜手大行財報本週來襲!降息預期將進一步面臨考驗
US500
-
BAC
-
GS
-
MS
-
UAL
-
NFLX
-
US10YT=X
-

美國股市上週再次收於紀錄高位,因投資者開始消化季度財報,且有關美聯儲將在11月議息會議上採取何種行動的辯論愈演愈烈。上週,納斯達克指數、標普500指數和道瓊斯工業平均指數的漲幅均超過1%,上週五道指和標普500指數均收於歷史高點。

未來一週,有“恐怖數據”之稱的美國月度零售銷售報告將引領經濟日曆,投資者將評估經濟是否在9月意外強勁的就業報告後重新加速。在企業新聞方面,美國銀行(BAC.US)、高盛(GS.US)和摩根士丹利(MS.US)等大銀行將公佈財報,而美聯航(UAL.US)和奈飛(NFLX.US)的財報也將成爲本週的焦點。

美聯儲11月不降息預期漸強

過去一週,有關美聯儲不會在11月會議上進一步降息的猜測不斷升溫。9月非農就業報告幫助緩解了對就業市場迅速惡化的擔憂。9月非農就業報告顯示,失業率再次下降,且月度新增就業人數爲年內最高之一。而上週四,最新的月度CPI報告顯示,核心價格漲幅超過預期。上週五公佈的PPI也呈現出類似的情況,核心價格上漲2.8%,而華爾街的預期爲2.6%。

一些人認爲,考慮到這些數據,以及美聯儲9月會議的最新紀要顯示,“一些”官員可能支持較小幅度的降息,因此美聯儲可能會在11月維持利率不變。

根據CME美聯儲觀察工具的數據,截至上週五,市場預計美聯儲11月不降息的可能性約爲18%,高於一週前的3%。

Yardeni Research首席市場策略師Eric Wallerstein表示:“只要通脹率沒有如此急劇地逼近2%,勞動力市場也沒有出現危機(我沒有預見到這一點),我認爲美聯儲今年沒有理由進一步降息。”

零售銷售數據

強於預期的經濟數據幫助推動了“不降息”的討論。投資者本週將看到美國經濟狀況的另一個指標,即週四公佈的9月份零售銷售報告。經濟學家預計,9月份零售銷售額較上月增長0.2%;8月份增長0.1%,打破了經濟學家預測的下降趨勢。

以Thomas Simons爲首的傑富瑞經濟團隊上週五在給客戶的報告中寫道:“零售銷售尤其可能成爲影響市場的重要因素,因該數據的差異加大,且對消費者健康狀況的審視已加強。我們要警告的是,人們不應過於深入地解讀與共識(上行或下行)相反的預測,因爲零售銷售衡量支出的權重非常大,主要是商品支出,而不是服務支出,而且是以名義價格衡量的。疲軟可能只是由於商品持續的反通脹或通縮。”

企業財報

大型銀行過去基本上通過了華爾街財報季的考驗,已經公佈業績的大行業績——摩根大通(JPM.US)與富國銀行(WFC.US)——也能夠讓市場滿意。本週初,投資者的關注點仍將集中在金融類股上,摩根士丹利、高盛和美國銀行將發佈財報,週四盤後將轉向關注奈飛的財報。

這家流媒體巨頭的股價今年上漲了約50%,接近歷史最高水平。華爾街預計奈飛將公佈的每股收益爲5.16美元,營收爲97.7億美元;這意味着與前一年相比,收益增長了近40%。

但華爾街正在激烈討論該股能否維持其大幅上漲勢頭。在短期內,花旗分析師Jason Bazinet認爲奈飛宣佈在美國進一步提價可能會成爲該股的催化劑。Bazinet寫道:“我們預計,在美國宣佈漲價後,奈飛的股價會走高,但我們預計,隨着投資者對2025年每股收益25美元的期望破滅,奈飛的股價最終會走低。”

美債收益率上升問題

10年期美國國債收益率自7月底以來首次徘徊在4.1%附近。過去一週,10年期美國國債收益率已上漲約30個基點,因有跡象顯示通脹可能比最初想象的更爲棘手,而經濟增長數據保持穩定,投資者降低了對降息的預期。

在過去幾年的大部分時間裏,高收益率一直是股市的逆風。但Piper Sandler首席投資策略師Michael Kantrowitz上週四表示,收益率可能還沒有上升到足以構成太大逆風的程度。Kantrowitz說:“我不認爲利率回升對股市整體而言是那麼令人擔憂。但它確實是主要因素。”

Kantrowitz指出,房地產和小盤股羅素2000指數等領域受益於投資者對降息的預期,但在最近10年期美國國債收益率上升的過程中表現落後。Kantrowitz補充稱,目前利率上升對市場的作用是確定領先板塊,而且非對標普500指數的拖累作用。他說:“如果利率繼續走高,我不認爲這對股市是個大問題,除非持續幾個月。”

最新評論

風險聲明: 金融工具及/或加密貨幣交易涉及高風險,包括可損失部分或全部投資金額,因此未必適合所有投資者。加密貨幣價格波幅極大,並可能會受到金融、監管或政治事件等多種外部因素影響。保證金交易會增加金融風險。
交易金融工具或加密貨幣之前,你應完全瞭解與金融市場交易相關的風險和代價、細心考慮你的投資目標、經驗水平和風險取向,並在有需要時尋求專業建議。
Fusion Media 謹此提醒,本網站上含有的數據資料並非一定即時提供或準確。網站上的數據和價格並非一定由任何市場或交易所提供,而可能由市場作價者提供,因此價格未必準確,且可能與任何特定市場的實際價格有所出入。這表示價格只作參考之用,而並不適合作交易用途。 假如在本網站內交易或倚賴本網站上的資訊,導致你遭到任何損失或傷害,Fusion Media 及本網站上的任何數據提供者恕不負責。
未經 Fusion Media 及/或數據提供者事先給予明確書面許可,禁止使用、儲存、複製、展示、修改、傳輸或發佈本網站上含有的數據。所有知識產權均由提供者及/或在本網站上提供數據的交易所擁有。
Fusion Media 可能會因網站上出現的廣告,並根據你與廣告或廣告商產生的互動,而獲得廣告商提供的報酬。
本協議以英文為主要語言。英文版如與香港中文版有任何歧異,概以英文版為準。
© 2007-2024 - Fusion Media Limited保留所有權利