FX168財經報社(北美)訊 週五（10月11日），摩根大通與競爭富國銀行一起發佈了第三季度財報，美國銀行公司、花旗集團、高盛集團和摩根士丹利也將於下週發佈財報。隨着美聯儲進入實現美國經濟軟着陸的下一階段，這些財報將爲投資者提供對美國最大金融公司所受影響的全新視角。
摩根大通
摩根大通公佈第三季度淨利息收入意外增長，並上調了對這一主要收入來源的預測，儘管市場預期美國利率將繼續下降。
該銀行華爾街業務的收入也超出了分析師的預期，投資銀行費用增長 31%，超過預期的 16%。股票交易員的收入增長了 27%。
儘管表現強勁，首席執行官傑米戴蒙（Jamie Dimon）對經濟前景的展望卻有些悲觀。
戴蒙在週五的一份聲明中表示：「儘管通脹正在放緩，美國經濟仍保持彈性，但仍存在一些關鍵問題，包括鉅額財政赤字、基礎設施需求、貿易重組。」在地緣危機方面，戴蒙表示，「情況十分危險，而且越來越糟」，其結果「可能對短期經濟結果產生深遠影響，更重要的是，對歷史進程產生深遠影響。」
美聯儲上個月開始實施四年多以來的首次降息後，分析師開始下調對銀行貸款業務收入的預期。但摩根大通表示，其淨利息收入增長 3% 至 234 億美元，超出了小幅下降的預期。該行表示，2024 年的淨利息收入將達到約 925 億美元，而此前的預測約爲 910 億美元。
摩根大通股價今年截至週四已上漲 25%。
富國銀行
富國銀行公佈第三季度利潤超過分析師預期，投資銀行費用的激增幫助抵消了利率下降導致的貸款收入的下降。
這家總部位於舊金山的銀行週五在一份聲明中表示，第三季度投資銀行費用上漲 37%，至 6.72 億美元。這有助於提振非利息收入，該收入當季上漲 12%，至 87 億美元。
該公司當季淨利潤下滑 11% 至 51 億美元，即每股 1.42 美元，原因是該公司在調整投資組合時持有的債務證券虧損 4.47 億美元。若不計這些虧損，每股收益應爲 1.52 美元，而彭博社分析師平均預期爲 1.28 美元。
首席執行官查理·沙夫 (Charlie Scharf)在聲明中表示：「我們的盈利狀況與五年前相比有很大不同，因爲我們對許多業務進行了戰略投資，同時淡化或出售了其他業務。」
在沙夫的領導下，該公司一直在拓展其投資銀行業務，沙夫今年早些時候表示，機會「就在我們眼前」。
富國銀行股價今年截至週四已上漲 17%。
銀行業面臨的問題
在美聯儲於 9 月 18 日將基準利率下調半個百分點，且預計今明兩年還會進一步下調利率後，對於許多投資者來說，更重要的問題是，隨着借貸成本開始下降，未來的利潤率將會發生什麼變化。
最大的幾家金融機構已開始降低對新借款人收取的費用，從而削減了一項重要的利息收入來源，而隨着美聯儲提高利率，這項收入來源將在 2022 年和 2023 年提振銀行利潤。
但他們也極有可能不需要支付太多錢來保留客戶存款，這可以降低他們的成本並隨着時間的推移提高利潤率。
所有這些將如何發展仍然是一個未知數，投資者將關注美聯儲新的利率路徑對未來前景的任何變化。
Piper Sandler 董事總經理兼股票分析師斯科特·西弗斯 (Scott Siefers) 向雅虎財經表示：「我對全年趨勢以及銀行如何應對利率的快速變動感到有些焦慮。」