智通財經APP獲悉，華爾街銀行預計將在下週推出一系列債券發售，以利用超低信用利差和強勁的投資者需求。在週五公佈季度業績後，美國六大銀行可能借入200億至240億美元，這一數字超過了過去十年10月份通常籌集的150億美元。儘管今年銀行的借款有所增加，但自美聯儲去年停止加息並開始降息以來，債券發行量已恢復正常。分析師預計，銀行將利用借貸成本接近20年低點的優勢，完成至少150億至200億美元的銷售。銀行通常在公佈季度業績後發行債券，而大型銀行作爲美國投資級債券市場上最大的借款人，正提前應對11月美國大選前後的潛在波動。
其中，摩根大通信貸分析師Kabir Caprihan在週一的研究報告中指出，美國六大銀行在季度業績公佈後可能會借入鉅額資金。根據彭博社的數據，Caprihan表示，這比它們通常在10月份籌集的金額還要多，而且今年迄今爲止，這些銀行已經在高級控股公司層面借入了約1070億美元。儘管借款增加，但自從美聯儲去年停止加息並開始降息以來，債券發行量已經恢復到正常水平。
Breckinridge Capital Advisors的研究部聯席主管Nicholas Elfner認爲，銀行在盈利公佈後和選舉前發行新債券是合理的，預計未來幾個季度的供應將正常化。大型銀行始終需要新資金以支持放貸，而作爲美國投資級債券市場上最大的借款人，它們以精明的借款時機而聞名。
彭博情報分析師Arnold Kakuda表示，這些銀行正在利用借貸成本接近20年低點的優勢，因爲投資者需求強勁，預計“六大銀行”將完成至少150億至200億美元的銷售。銀行可能具有戰略性，發行高於這一水平的債券，以滿足債券投資者對公司債券的巨大需求。
據瞭解，銀行通常在公佈季度業績後發行債券。摩根大通(JPM.US)和富國銀行(WFC.US)將於週五公佈季度業績，而美國銀行公司(BAC.US)、花旗集團(C.US)和高盛集團(GS.US)將於下週二公佈業績，摩根士丹利則計劃在下週三公佈。
穆迪評級預計，大型銀行第三季度的交易收入將強勁，投資銀行業務也將較去年同期有所改善，部分原因是企業債務和股票發行量的增加。
當前，所有人的目光都將集中在全年淨利息收入的預測上，這是衡量銀行從貸款中收取的利息與支付給儲戶的利息之間差額的指標。這是傳統銀行最大的收入來源，因此，在美聯儲預計將繼續降息的情況下，任何關於他們在2025年能取得什麼成績的暗示都將非常重要。
儘管整個銀行業都面臨一些信貸問題，尤其是那些擁有商業房地產業務的小型銀行，但標準普爾分析師在9月27日的報告中寫道，大多數銀行的前景穩定，而且自地區危機以來監管收緊對信貸產生了積極影響。
除了本月預計發行的銀行債券外，摩根大通的Caprihan預測，從11月到明年1月，還將有300億至400億美元的新銀行債券進入市場。
Voya Investment Management的投資組合經理Samuel Wilson表示，該公司將是希望購買的投資者之一。他認爲，在企業債券利差如此之小的市場中，銀行股是一個罕見的亮點，投資者必須尋找那些值得冒風險卻回報微薄的機會。
根據彭博指數數據，截至週三收盤，美國投資級利差平均爲82個基點，爲2021年9月以來的最窄水平。Wilson表示：“在市場緊張的情況下，這仍然是一筆我們喜歡的交易。”