智通財經APP獲悉，週四公佈的美國9月CPI數據全線超預期，表明近期緩解物價壓力的進程出現停滯。數據顯示，美國9月整體CPI同比上漲2.4%，爲連續第六個月走低，略高於市場預期的2.3%，但仍是2021年初以來的最低同比漲幅，低於前值2.5%;美國9月整體CPI環比上漲0.2%，略高於市場預期的0.1%，與前值持平。被認爲更能反映潛在通脹和核心CPI同樣高於市場預期。美國9月核心CPI同比上漲3.3%，爲6月以來新高，高於市場預期的3.2%，與前值持平;環比上漲0.3%，同樣高於市場預期的0.2%，與前值持平。
分析師Enda Curran指出，住房對通脹造成上行壓力是意料之內，但食品領域似乎也發揮了作用。數據顯示，9月份住房指數上漲0.2%，食品指數上漲0.4%——這兩個指數合計貢獻了所有項目增長的75%以上。
據悉，新車和二手車價格、服裝和傢俱價格上漲，這是自2023年6月以來所謂的核心商品價格的第二次上漲。在服務業方面，汽車保險、醫療保健和機票價格明顯上漲。據媒體計算，剔除住房和能源項目後的服務價格環比上漲0.4%，是自4月以來的最大漲幅，也是連續第三個月加速增長。
美國9月CPI數據公佈後，截至發稿，十年期美債收益率小幅上漲至4.083%，兩年期美債收益率升至4.045%;美股三大股指期貨跌幅擴大，道指期貨跌0.22%，標普500指數期貨跌0.35%，納指期貨跌0.51%。
值得一提的是，今晚這份CPI數據是美聯儲11月會議前最重磅的通脹數據，也是2024年美國總統大選前的最後一份CPI報告。高於預期的通脹數據再加上上週公佈的遠超預期的美國9月非農就業數據，可能會加劇市場關於美聯儲11月降息25個基點還是暫停加息的爭論。
與此同時，在美國9月CPI數據公佈後，交易員提升了對美聯儲下月降息25個基點的押注。掉期合約顯示，交易員目前預計美聯儲11月降息25個基點的可能性高於80%。PGIM Fixed Income的聯席首席投資官格Greg Peters表示：“真正重要的是勞動力市場。”NatAlliance Securities國際固定收益主管Andrew Brenner也表示：“美聯儲對就業的擔憂要大得多。”
有交易員認爲，美聯儲下月降息25個基點的可能性更高，因爲儘管美國9月CPI數據超預期，但在很大程度上仍呈下降趨勢，且美聯儲青睞的PCE指標一直在向2%的目標靠攏。將於本月晚些時候公佈的個人消費支出(PCE)預計不會受9月CPI中強勁增長的幾個項目——如汽車保險和機票價格——的影響。
Pepperstone分析師Michael Brown表示，儘管美國通脹數據高於預期，但9月份CPI數據似乎不太可能實質性改變FOMC的政策前景。他指出：“儘管9月份就業報告強於預期，鑑於反通脹進展持續，預計今年剩餘2次政策會議每次都會降息25個基點。這種降息節奏可能會持續到2025年，直到聯邦基金利率在明年夏天大致回到3%左右的中性水平。”
Harris Financial Group分析師Jamie Cox表示，通脹回落的進程仍在繼續，但任何認爲美聯儲將在11月再降息50個基點的人都大錯特錯了。他指出，當利率沒有高到足以降低經濟增長時，它也沒有高到足以完全抑制通脹，雖然美聯儲將降低利率，但從現在開始，它將以有節制的速度進行降息。