智通財經APP獲悉,水泥股跌幅居前,截至發稿,中國建材(03323)跌11.28%,報2.91港元;海螺水泥(00914)跌9.57%,報20.8港元;華潤建材科技(01313)跌7.07%,報1.84港元;亞洲水泥(00743)跌6.72%,報2.5港元。
東吳證券指出,由於市場即將進入四季度最後需求期,而大部分地區水泥價格仍然處於較低水平,企業虧損經營,爲了扭虧爲盈,在主導企業引領下,多地再次開啓大幅推漲的行情。鑑於下游市場需求相對偏弱,儘管有錯峯生產加持,但考慮到價格推漲幅度也較大,預計短期全部落實到位有難度,後期企業或將會採取持續推漲的策略,以促使價格上調到位。該行指出,水泥全行業虧損狀態有望持續強化供給側控制力度。
值得注意的是,富瑞指出,內地在上月底公佈的刺激措施令人驚喜。該行相信,此輪量化寬鬆是可持續的,並有助扭轉需求。大部分商品在旺季來臨前都有良好的去庫存情況,預期第四季的需求同比將有所改善,因爲第四季的基數較低,例如水泥。該行第四季最看好是水泥,因爲看到更多令人信服的證據,顯示供應的限制會導致更可持續的價格上升。