智通財經APP獲悉，國泰君安證券發佈研報稱，牛市伴隨着投資者風險偏好的大幅提升，意味着對於新新事物的接受程度也大幅提升。在這個階段投資0到1事物的彈性要比投資n到n+1大得多。近期數據要素、自動駕駛將迎來強催化，兩個板塊或將成爲預期變化最大的方向。特斯拉(TSLA.US)即將發佈Robotaxi，自動駕駛迎來強催化;數據標準體系的建設有助於快速疏通相關政策堵點，數據要素有望迎來新商業模式，成爲一個快速發展的新方向。
牛市中彈性最大的往往是新興事物。國泰君安證券在過去的報告中提到主題投資的三大方向，分別是前所未有的新事物、一致認可的大方向、應對危機的解決辦法。這其中，前所未有的新事物代表着一個新興行業的崛起，按照生命週期屬於行業導入期，參與者體量小，商業模式尚未完全形成，未來成長空間廣闊。國泰君安證券 認爲，牛市伴隨着投資者風險偏好的大幅提升，意味着對於新新事物的接受程度也大幅提升。在這個階段投資0到1事物的彈性要比投資n到n+1大得多。近期數據要素、自動駕駛將迎來強催化，兩個板塊或將成爲預期變化最大的方向。
特斯拉即將發佈Robotaxi，自動駕駛迎來強催化。9月26日，特斯拉CEO馬斯克發佈消息稱，特斯拉Robotaxi無人駕駛出租車將於加州時間10月10日發佈。馬斯克認爲這將是特斯拉繼Model3發佈以來最重要的一次發佈會。參考7月份蘿蔔快跑帶火自動駕駛板塊，國泰君安證券 認爲這次的發佈會將再次引爆自動駕駛的行情，新的Robotaxi有望從自動駕駛的技術和無人駕駛出租的全新商業模式兩方面形成產業突破。
數據要素細則有望落地，商業模式迷霧漸漸撥開。10月8日發改委、數據局聯合印發《國家數據標準體系建設指南》。計劃到2026年底，基本建成國家數據標準體系，圍繞數據流通利用基礎設施、數據管理、數據服務、訓練數據集、公共數據授權運營、數據確權數據資源定價、企業數據範式交易等方面，制修訂30多項數據領域基礎通用國家標準等。另外，國務院新聞辦公室定於10月10日上午10時舉行新聞發佈會，國家數據局局長劉烈宏介紹公共數據資源開發利用有關情況，並答記者問。國泰君安證券 認爲數據要素板塊目前市場最大的困惑在於行業商業模式的確立，而商業模式目前的最大的堵點在於公共數據資源確權等問題沒有具體政策依據。數據標準體系的建設有助於快速疏通相關政策堵點，數據要素有望迎來新商業模式，成爲一個快速發展的新方向。
投資建議：牛市中新新事物彈性最大，看好近期將在自動駕駛(通行寶(300349.SZ)、千方科技(002373.SZ))、數據要素板塊(新點軟件(688232.SH)、數字政通(300075.SZ))中誕生的新興事物。推薦標的：通行寶(300349.SZ)、千方科技(002373.SZ)、新點軟件(688232.SH)、數字政通(300075.SZ)。受益標的：開勒股份(301070.SZ)、金溢科技(002869.SZ)、萬集科技(300552.SZ)、易華錄(300212.SZ)、太極股份(002368.SZ)、國新健康(600733.SH)。
風險提示：政策推進進度不及預期，技術進步不及預期。