智通財經APP獲悉,本月以來,金融類股的表現優於標普500指數,投資者正等待本週末大型銀行公佈的季度財報。
追蹤標普500指數中金融類股的金融精選板塊SPDR交易所交易基金(XLF.US)上週表現爲“第二好行業ETF”,僅次於能源板塊。獨立研究公司CappThesis創始人Frank Cappelleri在週一的一份報告中表示,“它再次接近恢復夏季高點。”
上週,美國三大股指均上漲,連續第四周錄得漲幅,原因是週五公佈的就業報告表現強勁。儘管標普500指數的金融板塊上週上漲約1%,能源類股因中東局勢的緊張導致油價上漲,漲幅達到7%。
在企業財報方面,投資者正爲摩根大通(JPM.US)和富國銀行(WFC.US)本週五率先發布的第三季度財報做準備。這兩家大型華爾街銀行的表現將爲本財報季拉開帷幕。
然而,根據DataTrek Research在週一的報告,金融板塊在第三季度的盈利“動能”看起來並不令人激動。華爾街分析師預計,銀行業績同比下降12%,導致整個金融板塊的利潤可能較去年下降0.4%。
儘管如此,DataTrek聯合創始人Nicholas Colas在報告中指出,即將到來的財報季將提醒投資者,金融精選板塊SPDR ETF所代表的美國大型金融股“遠不止銀行”,非銀行類企業佔金融板塊的76%。因此,金融服務、資本市場、保險和消費金融等子行業的基本面比貸款增長和淨利差更爲重要。
DataTrek認爲,大型金融股是一種多元化的方式來押注美國經濟的持續增長,並繼續看好該類股票作爲“中期市場主題”的一種投資方式。Colas強調,銀行的財報通常是財報季的早期公佈部分,只能反映金融板塊的一小部分故事。其餘的金融板塊子行業則有望實現同比的利潤增長。
截至本週一下午的交易水平,2024年美國股市整體表現強勁,標普500指數今年迄今爲止上漲超過19%,金融板塊的表現與其相似。
根據FactSet的數據,大部分標普500的11個行業本月迄今都呈現下跌趨勢,金融板塊雖有所下跌,表現仍優於大多數其他行業。截至本週一下午,標普500的金融板塊月初至今下跌0.9%,而能源板塊在中東局勢升級的背景下本月大幅上漲6.5%。相比之下,標普500指數本月迄今下跌了1.3%。