智通財經APP獲悉，在美聯儲上週大幅降低基準利率以壓低借貸成本後，美國企業週一紛紛湧入債券市場。包括T-Mobile US(TMUS.US)在內的10家高評級發行人共籌集了122億美元，在上週發行額低於預期後，市場出現反彈。辛迪加交易部門稱，本週發行額可能達到200億至250億美元。有10家公司在垃圾債券市場上借款，按發行人數量計算，這是今年最繁忙的一天。同樣在美國，有18筆槓桿貸款交易啓動。
上週，美聯儲決定降息50個基點，此舉導致信貸利差進一步收緊。這爲借款人提供了在盈利中斷以及美國大選或即將公佈的經濟數據可能帶來波動之前進行再融資和籌集新資本的機會。
Aquila Investment Management首席投資組合經理David Schiffman表示：“由於美聯儲決策的不確定性已經消除，且投資者仍有流動性可供部署，發行人似乎急於完成交易。隨着大選臨近，流動性變得更加困難，企業不希望被排除在市場之外。”
美聯儲降息後，美國投資級和高收益債券市場的平均收益率下降，使其對發行人更具吸引力。利差也有所收窄。槓桿貸款價格在過去一週保持穩定。
本月垃圾債券借貸成本下降
週一進入垃圾債券市場的公司包括在線傢俱零售商Wayfair(W.US)，該公司正尋求借入7 億美元來爲現有到期債券進行再融資。高盛集團是此次交易的主承銷商。香菸過濾嘴製造商Cerdia發行了8億美元的債券，爲其2027年到期的票據再融資，併爲股東分配提供資金。與此同時，煤炭生產商科羅納多正在發行4億美元的債券，以贖回其2026年的票據。
電信運營商Windstream Holdings(WINMQ.US)正在利用貸款和債券市場。該公司週一推出了一項13億美元的債務計劃，爲現有貸款進行再融資，該交易由摩根大通牽頭。
儘管今年貸款市場上的多數交易是對現有債務進行重新定價或再融資，但槓桿收購融資交易也在增加。週一，Agco Grain & Protein正在推銷一項4億美元的發行，爲收購American Industrial Partners的交易提供資金。
