1. 9月23日(週一)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.02%，標普500指數期貨漲0.11%，納指期貨漲0.18%。
2. 截至發稿，德國DAX指數漲0.50%，英國富時100指數跌0.16%，法國CAC40指數跌0.23%，歐洲斯托克50指數漲0.22%。
3. 截至發稿，WTI原油漲0.46%，報71.33美元/桶。布倫特原油漲0.42%，報74.00美元/桶。
重磅周來襲!美國PCE數據攜美聯儲官員講話輪番登場。本週，全球金融市場將迎來衆多重要數據和重磅事件。美聯儲最青睞的價格指標放緩和消費者需求強勁將支持美聯儲大幅降息的決定以及美聯儲主席鮑威爾有關經濟依然強勁的觀點。經濟學家預計，定於週五公佈的美國8月PCE物價指數將在三個月內第二次僅環比上漲0.1%。該通脹指標可能較上年同期上漲2.3%，這是自2021年初以來的最小年度漲幅，略高於美聯儲2%的目標。投資者將在未來一週關注多位美聯儲官員的講話。週四，美聯儲主席鮑威爾預先錄製視頻爲一場活動致開幕詞。另外，美聯儲理Michelle Bowman、Adriana Kugler、Lisa Cook，以及地區聯儲主席Raphael Bostic和Austan Goolsbee等將出席各種活動。
美聯儲卡什卡利：風險平衡已轉向進一步勞動力市場疲軟和失業率上升的風險。他表示，美聯儲50個基點的降息是“正確的決定”，反映了通脹的進展和勞動力市場的放緩；預計2024年底美聯儲政策利率爲4.4%，2025年底爲3.4%，與美聯儲決策者預測的中位數一致。
經濟增長與降息並行，美股交易員面臨投資策略挑戰。在美聯儲開啓降息週期之際，華爾街交易員在押注股市走勢方面面臨着一個獨特的挑戰——歷史不再具有指導意義。當利率下降時，經典的交易策略是買入那些被認爲是防禦型的行業的股票，因爲這些行業的需求不受經濟狀況的影響。另一種受歡迎的交易策略師買入支付高額股息的行業的股票，例如公共事業。原因在於，美聯儲通常會下調利率以抵禦經濟疲弱或提振已經陷入衰退的經濟。在此期間，科技等成長型行業的股票往往會受到影響。然而，現在這種情況沒有發生。相反，經濟正在增長，股指觸及歷史高點，企業盈利預計將繼續增長，而美聯儲以50個基點的幅度開啓了降息週期。
美聯儲大幅降息加劇估值焦慮，投資者湧入公司債。投資者正將大量資金投入公司債，風險溢價逐漸收緊，美聯儲降息使得人們重燃美國避免衰退的希望。與此同時，部分基金經理表示，目前市場對值得擔憂的因素過於自滿。Neuberger Berman高級投資組合經理西蒙·馬修斯(Simon Matthews)表示:“美國大選即將到來，而對德國經濟增長的預期是自新冠疫情前以來最弱的，消費者感到手頭拮据，中國經濟增長正在放緩。當你綜合考慮所有這些因素時，它並沒有告訴你信貸利差應已接近上限。”他補充稱，借貸成本下降將有助於減少一些不利因素。投資者一直在擱置潛在的負面因素，並深入風險最高的信貸領域以尋求更高的收益率。
牛市壯人膽!高盛憧憬年底標普500到6000點：但短期震盪後迎反彈。高盛全球市場部董事總經理Scott Rubner表示，美國股市應該會在年底前反彈，但會在在經歷了技術定位、資金流動和選前焦慮等不利的短期局面之後纔會反彈。Scott Rubner上週五在一份客戶報告中表示：“從戰術上講，我對季度末持負面看法，但目標是標普500指數將在年底前反彈。”高盛的數據顯示，在截至9月20日的過去兩個交易日，多頭頭寸減少了約61億美元，這是自2019年以來的第三大縮減幅度。這意味着，華爾街交易員不會爲了維持市場中性頭寸而逢低買入。Scott Rubner還預計，在未來一個月左右，拋售壓力將變得更大。
美聯儲降息未必是利好!美銀警告：泡沫風險捲土重來，建議買進債券和黃金。美國銀行策略師Michael Hartnett警告稱，美聯儲降息後股市的興奮情緒加劇了泡沫風險，使得債券和黃金成爲抵禦經濟衰退或通脹抬頭的有吸引力的工具。這位策略師去年基本看空美國股市，此前曾表示2024年更青睞債券。他表示，目前股市預期美聯儲將進一步放寬政策以及到2025年底標普500指數成份股公司的盈利將增長18%左右。不過，他警告稱，“泡沫風險”正在捲土重來，並建議逢低買進債券和黃金。這位策略師還表示，在經濟軟着陸的情況下，美國以外的股票和大宗商品是好標的，後者是對沖通脹的工具。他表示，國際股票價格較低，並開始跑贏美國股票。
優信(UXIN.US)財報：24Q2零售量同比大漲142%，預計Q3環比再增40%。二手車零售商優信集團2024年第二季度增長勢頭強勁，總收入同比增長38.8%，零售交易量同比增長142.4%，業績指引下個季度零售交易量繼續環比增長超40%。財報顯示，優信集團在本季度實現總收入4.01億元人民幣，環比增長25.7%，同比增長38.8%;二手車總交易量達5605輛，環比增長38.1%，較去年同期的3254輛增長72.2%。其中，零售成交量達到4090輛，環比增長30.9%，較去年同期的1687輛大幅增長142.4%，創下歷史新高。展望2024年第三季度，公司預計零售交易量將在5800至6000輛之間，環比增長超過40%。
通用汽車(GM.US)裁員大刀持續揮舞，擬在堪薩斯工廠裁員近1700人。通用汽車表示，將在其位於堪薩斯州的費爾法克斯組裝和衝壓工廠裁員近1700名員工。該汽車製造商在向堪薩斯州商務部提交的工人調整和再培訓通知中宣佈了這一消息。報道稱，裁員680人將於11月18日開始。今年以來，通用汽車已多此傳出裁員動作。這家位於堪薩斯州堪薩斯城的工廠於1987年開業，生產雪佛蘭邁銳寶轎車和凱迪拉克XT4 SUV。通用汽車稱，該公司約有2,300名員工。通用汽車今年早些時候表示，將於11月停產邁銳寶。通用汽車一位發言人的話說，裁員是“暫時的”，公司將斥資3.9億美元對工廠進行改造，以生產雪佛蘭Bolt電動汽車。
傳阿波羅全球管理(APO.US)擬向英特爾(INTC.US)投資數十億美元。據知情人士透露，阿波羅全球管理提出向英特爾投資數十億美元。此舉將是對這家芯片製造商扭虧戰略投下的信任票。其中一名知情人士表示，阿波羅全球管理近日暗示，願意對英特爾進行至多50億美元的股權投資。知情人士表示，英特爾高管一直在權衡這家另類資產管理公司的提議。知情人士還補充稱，一切尚未敲定，潛在投資的規模可能發生變化，談判也可能破裂導致最終無法達成協議。值得一提的是，兩家公司已經建立了合作關係。英特爾在6月同意以110億美元的價格將其在愛爾蘭一家工廠的合資企業股權出售給阿波羅全球管理，爲其大規模擴張工廠網絡帶來更多外部資金。
傳臺積電(TSM.US)、三星電子(SSNLF.US)正考慮在阿聯酋新建芯片工廠。據媒體援引知情人士消息報道，臺積電和三星電子正討論未來幾年在阿聯酋建設大型芯片工廠，以滿足對人工智能計算日益增長的需求。報道稱，臺積電高管於近期訪問了阿聯酋，討論在阿聯酋建設一個可以與臺積電在中國臺灣的先進設施媲美的綜合工廠。報道援引另一名瞭解三星電子戰略的人士的話稱，三星電子也向阿聯酋派遣了相關人士，討論在該國的重大新業務。報道補充稱，討論還處於早期階段，考慮到這些項目面臨的一系列技術和其他障礙，它們可能不會成功。報道指出，考慮中的項目規模可能需要超過1000億美元。
重要經濟數據和事件預告
北京時間21:45：美國9月SPGI製造業PMI初值。
北京時間20:00：2024年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就經濟前景發表講話。
北京時間22:15：2025年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比參加一場爐邊談話。
次日北京時間凌晨01:00：2026年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利發表講話。
