智通財經APP獲悉，交銀國際發佈研究報告稱，下調中集安瑞科(03899)2024/25年盈利預測4%及6%，預計2024-25年清潔能源較預期好的增長，將大部份抵消化工板塊景氣度偏低的影響，下調目標價6.53%，由9.04港元降至8.45港元，但仍維持“買入”評級。
該行認爲，公司目前估值已反映了近期的盈利波動，今年第三季營運狀況將對估值修復的進度起關鍵作用。該公司2024年上半年核心盈利同比減3.5%至6億元人民幣。清潔能源分部延續今年第一季的強勁增長，唯化工板塊因行業需求在上半年處於週期底部，毛利同比減63%。
雖然公司上半年業績偏弱，但該行認爲觸底的可能性較大，特別是化工板塊，其第二季度排產及訂單都已反彈。清潔能源板塊方面，該行認爲強烈增長趨勢將延續至下半年，該行估計下半年分部收入及毛利仍有25%及26%的年增長。