中國金融：中金所就兩年期國債期貨合約交易細則徵求意見

路透上海7月18日 - 中國金融期貨交易所周三發布兩年期國債期貨合約交易細則的徵求意見稿，合約標的為面值200萬元人民幣、票面利率3%的名義中短期國債；可交割國債為發行期限不高於五年，合約到期月份首日剩餘期限為1.5-2.25年的記賬式附息國債。

兩年期國債期貨合約交易代碼為TS，採取實物交割、百元凈價報價，最小變動價位為0.005元；每日價格最大波動限制是上一交易日結算價的+/-0.5%，合約上市首日漲跌停板幅度為掛牌基準價的+/-1%。

中金所已上市的國債期貨有五年、10年兩個標準期限品種，2017年2月27日啟動了兩年期國債期貨的仿真交易。

中金所當日還修訂了風險控制管理辦法和國債期貨合約交割細則，向社會徵求意見；徵求意見期限至7月24日。

國債期貨合約交割細則修訂稿顯示，規定期限內買賣方未能交割的，可以採取差額補充的方式了解未平倉合約。兩年期國債期貨差額補償的比例為合約價值的0.5%，五年、10年國債期貨差額補償比例分別為0.8%和1%；而修訂前國債期貨差額補償比例統一為1%。

修訂後的風控管理辦法顯示，強制減倉中的申報平倉數量方面，兩年期國債期貨申報平倉數量為D2交易日收市後，以漲跌停板價格申報未成交的、且客戶合約的單位凈持倉虧損大於等於D2交易日結算價的0.5%的所有持倉；五年、10年國債期貨上述比例分別為1.5%和2%。修訂前國債期貨統一為2%。

強制減倉制度是指交易所當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單，以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。(完)

參看詳情，可點選中金所網站 http://www.cffex.com.cn/jysdt/20180718/22301.html

(發稿 呂雯瑾；審校 屈桂娟)