【解剖大盤】
今天A股市場繼續拉銀行股，導致市場持續失血，加上有不少大藍籌業績不佳，情緒又被帶崩。港股這邊相對而言，很多個股的財報都不錯，加上美聯儲降息預期，恆指收盤漲1.44%。
美國當地時間週三上午，非農就業數據比預定的發佈時間晚了半個多小時。修訂顯示，截至3月的一年中非農就業人數可能會下修81.8萬人，按比例則摺合每月減少約6.8萬人。這也是2009年以來規模最大的下修。這表明美國勞動力市場開始放緩的時間比最初預期得要早很多，這一數據敲響了警鐘，因招聘放緩而失業率連續第四個月上升。結合首次申領失業救濟人數和職位空缺等其它指標，放緩信號變得明確。比較詭異的是，在數據發佈之前，瑞穗金融集團和法國巴黎銀行都致電該部門並直接拿到了數字。據一位知情人士透露，野村控股的經濟研究團隊也是如此。
再看北京時間週四(22日)凌晨，美聯儲公佈6月聯邦公開市場委員會(FOMC)政策會議紀要。紀要稱，大多數美聯儲官員認爲，如果通脹繼續放緩，勞動力市場進一步走弱，他們應該在9月份降息。從各個層面看，9月降息的信號相當明確，美股繼續保持上漲的勢頭。
商務部在22日例行新聞發佈會上表示，截至今天中午，商務部汽車以舊換新信息平臺已經收到汽車報廢更新補貼申請超過了68萬份。近一個月以來，新增補貼申請約34萬份。汽車報廢更新政策帶動報廢汽車回收量迅猛增長，1~7月，全國報廢汽車回收350.9萬輛，同比增長了37.4%。其中，5月、6月、7月分別同比增長百分之55.6%、72.9%和93.7%。
這表明政策取得了預期的效果，乘聯會預計，8月狹義乘用車零售市場約爲184.0萬輛左右，同比去年減少4.4%，環比上月7.0%，新能源零售預計98.0萬輛左右，同比增長36.6%，環比增長11.6%，滲透率預計提升至53.2%。今天汽車股全線上漲，尤其是造車新勢力如理想(02015)、小鵬(09868)、蔚來(09866)均漲幅在2%。
昨日談到消費電子普遍業績向好。今天瑞聲科技(02018)中報也相當不錯，收入112.5億元，同比增長22.0%；毛利24.18億元，同比增長86.4%；公司擁有人應占溢利爲5.37億元，同比增長257.3%；基本每股盈利0.46元。期內，毛利率爲21.5%，同比提升7.4個百分點。毛利率的顯著提升主要得益於手機市場復甦態勢，來自聲學、光學以及精密結構件等業務的產品組合改善，精益運營帶來的持續效率提升以及Premium Sound Solutions(PSS)並錶帶來的貢獻。近期走勢持續上行是有道理的。
而更強的是小米(01810)，營收889億，同比+32%，調整後淨利潤62億，同比+20.1%。利潤超預期20億左右。小米的手機業務穩住了基本盤，公司汽車業務毛利率本季度達到15.4%，遠超市場預期，對於小米SU7賣一輛虧6萬多元人民幣，小米公關部總經理王化於微博發文指出，目前小米汽車的規模較小，其投入成本本身較高，需時消化該部分成本。他相信，小米汽車未來虧損將進一步收窄。如果汽車這塊規模做起來，能實現盈利，那麼小米的估值還將會提升。
8月18日，集運指數(歐線)期貨迎來上市一週年。自期貨上市以後，雖然航運價格波動巨大，但該品種總體運行平穩，期現價格聯動緊密，期貨的功能發揮逐步顯現。在當前中東局勢不斷動盪的時期，航運運力緊張是不爭的事實，很多外貿企業參與期貨進行規避風險套期保值是非常明智之舉。整體看，航運類業績都比較給力，分紅也大方，海豐國際(01308)上半年純利同比增長13.01% ，將於2024年9月20日派發截至2024年6月30日止六個月的中期股息每股0.72港元。今天漲超5%；東方海外國際(00316)收入46.46億美元，按年升2.3%。派中期息63美仙，看點是新船隻按期陸續交付，有更多空間可重新規劃航線及推出新服務項目滿足客戶需求。今天漲5.61%。
中廣核電力(01816)：中期營業收入爲人民幣約393.77億元，同比增長0.3%。歸屬於母公司股東的淨利潤爲人民幣約71.09億元，同比增長 2.2%。看上去並不起眼，但市場看中的就是這類穩健的品種，關鍵還有接下來的預期。8月19日，經國務院常務會議審議，決定覈准山東招遠、廣東陸豐、浙江三澳等核電項目。公司所屬山東招遠1、2號機組，廣東陸豐1、2號機組，浙江三澳3、4號機組等6臺新機組正式落地。截至目前，中廣核在運核電機組28臺，國內在建核電機組16臺，在運在建總裝機規模達5116.2萬千瓦。這麼多訂單在手，自然受追捧。今天漲超5%。
【板塊聚焦】
星閃(NearLink)是中國原生的新一代近距離無線聯接技術，具有顯著的技術優勢，如功耗降低60%，數據傳輸速度提高6倍，延遲降低至1/30，同時連接數量提升了10倍。它具備更低時延、更穩定連接抗干擾能力，適用於消費電子、智能家居、智能汽車、工業智造等多種場景。星閃有SLE和SLB兩種，分別對應的是藍牙和WIFI，當前SLE相關的東西已經非常成熟，對於藍牙的替代已經是迫在眉睫。這背後有國內自主可控的訴求，更重要的是藍牙已經無法滿足人們對短矩通信的訴求，而星閃可以，傳輸距離更遠，傳輸帶寬更大，幀率更高更穩。星閃的下限遠高出藍牙的上限，未來將會看到全新的電子類產品。
從替代藍牙的角度看，每年藍牙芯片市場有500億的價值量，而藍牙的模組價值量可能超千億，延伸帶動的相關產品價值量可能是數千億以上。而這些未來將變成星閃的市場。
當前看，主要運用場景集中在家電這一塊，港股相關品種：海爾智家(06690)、TEL電子(01070)、創維集團(00751)、海信家電(00921)。
【個股掘金】
海天國際(01882)：前5個月注塑機出口同比增長14.1% 海外業務佔比不斷提升
據中國海關總署統計，截至2024年5月的五個月，注塑機出口金額爲人民幣52.893億元，同比增長14.1%。截至2024年5月的五個月，塑料製品出口同比增長12.1%。中國注塑機市場規模佔全球近30%，供給端中國企業提供全球超一半供給。2023年公司39.4%的收入來自海外出口，有望成爲這一趨勢的主要受益者之一。董事會會議將於2024年8月26日(星期一)舉行，藉以(其中包括)批准發表公司截至2024年6月30日止六個月的中期業績公佈，以及考慮派發中期股息(如有)。
點評：海天國際的競爭對手力勁科技注塑機分部在截至2024年3月31日的六個月內增長了40.7%。注塑機的需求週期通常爲3-4年。力勁科技的注塑機分部業績強勁，表明整個行業的需求在週期低點之後出現復甦。預計海天國際的注塑機銷售也將在下年大幅復甦。海天5月份的訂單仍實現超過40%的顯著增長，今年首五個月訂單亦增長30%以上，反映該公司增長勢頭仍然強勁。
花旗指出，海天國際過去20年往績中，有14年海外業務銷售額增長速度都較中國業務快，按地區劃分中國及海外現時的收入貢獻比例爲60%與40%，預計由於該公司在海外持續取得市場份額，在未來兩至三年內海外業務銷售佔比可提升至一半以上。
【免責聲明】本VIP資訊產品僅供交流討論使用，不構成任何投資建議。未經授權，嚴禁轉載。更多優質資訊及數據產品，請登錄【智通財經】APP查詢。