智通財經APP獲悉，8月21日，國家發改委、國家能源局聯合印發《能源重點領域大規模設備更新實施方案》。其中提出，目標到2027年，能源重點領域設備投資規模較2023年增長25%以上。重點推動實施輸配電、風電、光伏、水電等領域實現設備更新和技術改造，推進風電設備更新和循環利用，鼓勵開展老舊變電站和輸電線路整體改造;支持光伏電站構網型改造，鼓勵通過高效光伏組件、逆變器等關鍵發電設備更新。分析人士表示，這個方案落地是存在一些預期差的，畢竟之前設備更新的焦點在汽車、家電等方面。但新能源板塊體量大，政策把新能源能涉及到設備更新的都囊括了進去，有利於刺激新能源設備的需求。之前市場對這塊沒什麼預期，所以是比較明確的產業增量。
具體來看，方案提出了幾個核心的任務：
火電設備的“三改聯動”——節能改造、供熱改造和靈活性改造。本身就要降低能耗，這個領域的改造是一直在做的，現在藉着設備更新的政策，會更容易獲得改造的資金，加速落後機組的淘汰，進度會更快。
輸配電設備的更新和技術改造。適度超前建設配電網，重點推進老舊小區配變容量提升和線路、智能電錶改造，有點類似老舊小區電梯改造，有一定增量。
風電、光伏設備的更新和循環利用。有利於提升風電光伏的需求，尤其是風電明確了“鼓勵併網運行超過15年或單臺機組容量小於1.5兆瓦的風電場開展改造升級”。
水電設備更新改造。水電設備主要是水輪發電機組。
清潔取暖設備更新改造。主要是北方地區，鼓勵北方地區各省份結合清潔取暖設備運行情況，將清潔取暖設備納入大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案，也就是這次國家給補貼鼓勵更新供暖設備。
可以看出，這是今年核心財政政策——萬億設備更新在新能源領域的落地，雖然沒有說具體規模，但由於之前政策關注度都在汽車、家電等消費品上，所以這個政策的落地還是比較超預期的。
今年以來，國家相關部門持續出臺電力、新能源領域設備更新的政策：國務院印發《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》，能源局印發《配電網高質量發展行動實施方案(2024—2027年)》，國務院發佈《關於加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》等。
華金證券表示，《配電網高質量發展行動實施方案方案》指出要建設一批滿足新型主體接入的項目，有針對性加強配電網建設，提高配電網對分佈式新能源的接納、配置和調控能力。新型電力系統各大專項行動配套文件有望持續落地，持續看好特高壓、電網智能化及電力設備出海等方向。
東吳證券則指出，電網方面，今年電網投資增長8%，能源局發佈特高壓電網建設規劃做好新能源消納，國內特高壓+新能源基建，海外新能源+AI+電網升級+製造業迴流，電力設備國內外需求大週期共振，短期因爲Q2業績確認節奏的調整基本到位，繼續強烈推薦特高壓、出海、柔直等方向龍頭公司。風電方面，上半年風電項目推進偏慢，3季度開始施工開始好轉，招標預計也將好轉，海風成長性可期，推薦海風零部件龍頭。
相關概念股：
威勝控股(03393)：威勝控股爲中國領先的能源計量設備、系統和服務供應商，公司核心產務分別爲電AMI業務、通信及流體AMI業務和AD0業務。國元國際此前指出，2024年國網電標提速，行業景氣度持續向上;公司海外電能表先發優勢顯著，未來海外業務增長可期。
東方電氣(01072)：大功率海上風電、漂浮式海上風電、變速抽蓄、系列化自主燃機、核堆、先進氫能、新型儲能等領域實現突破。在投資者互動平臺表示，公司煤電市場佔有率38電市場佔有率40%。
哈爾濱電氣(01133)：2023年公司煤電新增訂單139.7億元，同比增長101.6%，公司在消耗完畢前期低價訂單後，煤電業務營收有望提升。火電靈活性改造通過能源裝備側的升級，響應電力系統的波動性變化的目標，公司作爲煤電設備的主提供商，未來有望承接相關需求。