智通財經APP獲悉,富瑞發佈研究報告稱,予長實集團(01113)“持有”評級,對2024年的每股股息預測爲1.7元,另料在缺乏重大利好催化劑、派息政策的不確定性,以及股息率較同業低6%至10%,重申對其短期前景謹慎看法,將其目標價由34港元下調至28港元,意味着股息率約爲6%。
集團披露中期業績後,該行將其2024至2026年的每股基本盈利預測下調0%至10%,較市場預期低12%至15%;每股股息預測下調5%至6%,今年的股息預測較市場預期低9%,意味着股息率僅5.5%。考慮到長實集團去年下半年的基數較高與一次性沒收收益,預期集團下半年盈利仍將保持低迷,並估計至2025年纔會出現盈利復甦。由於安達臣項目將於2025年竣工,相信集團2025年的盈利將有所改善。