智通財經APP獲悉,交銀國際發佈研究報告稱,維持越秀服務(06626)目標價4.72港元,並維持“買入”評級。由於國企母公司越秀地產(00123)的穩定交付支持收入及利潤增長;以及現金充裕支持回購及持續派息。
報告中稱,越秀服務2024上半年業績大致符合預期,收入同比增29.7%至19.6億元人民幣,毛利率同比減2.2個百分點至25.9%,歸屬於公司擁有人的利潤同比增12.1%至2.78億元人民幣。每股中期股息擬定爲0.1港元,派息比率維持在50%。
此外,2024年上半年越秀服務現金餘額進一步增加至48.7億元人民幣,該行認爲充足的現金餘額將繼續支持其全年派息(2024年派息比率爲50%),並在業績後的靜默期結束後進一步回購。