盤前市場動向
1. 8月20日(週二)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨跌0.04%，標普500指數期貨漲0.05%，納指期貨漲0.08%。
2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.01%，英國富時100指數跌0.63%，法國CAC40指數漲0.08%，歐洲斯托克50指數漲0.22%。
3. 截至發稿，WTI原油漲0.19%，報73.80美元/桶。布倫特原油漲0.18%，報77.80美元/桶。
高盛戰術專家：美股看跌門檻依然很高，未來四周有望繼續上漲。高盛交易部門表示，動量交易員和企業回購的激增有望在未來四周推動美國股市上漲。該行全球市場董事總經理兼戰術專家Scott Rubner在一份報告中寫道：“股市痛苦交易的程度更高，保持看跌的門檻很高。”所謂痛苦交易是指市場時不時地對大多數投資者施加最大程度的懲罰，即當一種受歡迎的資產類別或被廣泛遵循的投資策略出現了意想不到的轉折，讓大多數投資者措手不及時，就會出現痛苦交易。Rubner曾正確預測到夏末市場將出現回調，並在6月底建議在7月4日之後削減對美股的敞口，但他現在已轉爲戰術看漲，稱目前的倉位和資金流動“將成爲助推器，因爲空頭彈藥耗盡了”。Rubner認爲，大宗商品交易顧問(CTA)將進行所謂的“綠色掃蕩”，即無論市場走勢如何，這些基金都很可能會買入股票。
預測標普500年前衝6000點的Evercore語出驚人：鮑威爾將對降息50基點持開放態度。Evercore在一份報告中表示，鮑威爾可能將概述美聯儲爲何有足夠的信心認爲通脹將可持續地降至2%這一美聯儲錨定目標，並概述即將到來的降息週期的基本框架，以及政策重點可能從抗擊通脹轉向關注勞動力市場平衡。Evercore ISI全球政策和央行戰略團隊負責人克里希納·古哈表示：“我們不認爲美聯儲會明確表態9月將選擇降息25個基點還是50個基點，鮑威爾可能會暗示這取決於下一組將於9月公佈的勞動力市場數據。”“我們認爲鮑威爾的看法會讓投資者們感到放心，並且與一系列25個基點的軟基線保持一致，但他會傳達美聯儲對50個基點降息幅度持開放態度，而且這一門檻不能算得上很高。”
大多數經濟學家預計美聯儲今年將降息三次，經濟衰退可能性不大。大多數經濟學家預計，美聯儲將在2024年剩餘的三次會議中每次降息25個基點。這一預測較上個月有所增加，反映了對經濟前景的重新評估。大多數經濟學家認爲，美聯儲不會迅速採取行動，近期數據，包括強勁的零售銷售報告，顯示美國經濟表現良好，通脹有所緩解。此外，經濟學家們普遍認爲，美國經濟陷入衰退的可能性較低。經濟學家普遍認爲，至少到2027年，美國經濟將繼續以接近趨勢的速度增長。一個較小樣本的預測中值顯示，經濟衰退的可能性僅爲30%，這一預期自年初以來變化不大。
鮑威爾在傑克遜霍爾會議發言前，期權交易員爲進一步下跌做對沖。由於押注美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾將在傑克遜霍爾央行年度會議上強化降息的理由，期權交易員正在爲美元進一步下跌做準備。根據一籃子美元主要貿易伙伴的風險逆轉指數，交易員爲那些如果美元在下週和下個月暴跌就會受益的期權支付的費用，要高於那些尋求獲利的期權。這意味着交易員們正在爲傑克遜霍爾研討會和美聯儲9月份政策聲明前的美元貶值做準備。
分析師預計明年金價衝破3000美元大關，本週鮑威爾降息信號恐引金價“巨震”。黃金期貨價格近期的強勁表現，無疑成爲金融市場的一大焦點。美元的走弱和市場對美聯儲可能降息的預期，共同推動了黃金價格的上漲。上週，現貨黃金價格突破2500美元/盎司，創下歷史新高。據Metals Focus的數據，全球央行在2024年上半年淨購買了483.3噸黃金，這一購買行爲，加上美國聯邦儲備局預期的貨幣政策寬鬆，成爲支撐黃金價格強勁漲勢的重要因素。隨着美聯儲會議的臨近，市場普遍預期金價將繼續攀升，部分分析師甚至預測明年金價將達到3000美元/盎司。然而，High Ridge Futures的David Meger提醒，如果美聯儲僅表示降息0.25個百分點，而未暗示更大幅度的降息，市場可能會感到失望。
“AI大牛股”Palo Alto(PANW.US)業績展望超預期，加碼回購規模。財報顯示，截至7月底的2024財年第四季度，在“AI+網絡安全”新型技術產品的帶動之下，Palo Alto營收同比增長12%至22億美元，略高於華爾街預期21.6億美元;攤薄後的每股收益爲1.51美元，高於華爾街預期1.41美元以及上年同期的1.44美元。Palo Alto在財報中還宣佈，公司董事會批准追加5億美元用於回購公司股票，使得董事會所授權的股票回購總規模增加至10億美元。展望未來，該公司預計2025財年第一季度的Non-GAAP每股收益指引區間將在1.47美元至1.49美元之間，超過華爾街分析師們普遍預期的1.43美元;預計營收區間爲21億美元至21.3億美元，華爾街預期則爲21億美元左右。截至發稿，Palo Alto週二美股盤前漲超2%。
小鵬汽車 (HK:9868)(XPEV.US)發佈中期業績：普通股股東應占淨虧損26.53億元，同比收窄48.41%，上半年汽車交付量同比增加至5.20萬輛。截至2024年6月30日止六個月的中期業績，該集團期內取得總收入146.6億元(人民幣，下同)，同比增加61.16%;普通股股東應占淨虧損26.53億元，同比收窄48.41%;每股基本淨虧損1.41元。其中，截至2024年6月30日止六個月汽車銷售收入爲123.6億元，較上年同期的79.4億元增加55.7%。據悉，截至2024年6月30日止六個月汽車交付量爲5.20萬輛，較截至2023年6月30日止六個月的4.14萬輛增加25.6%。截至2024年6月30日，小鵬汽車的實體銷售網絡合共611間門店;小鵬汽車自營充電站網絡達1298座充電站，包括1028座小鵬汽車自營超級充電站及270座目的地充電站。
富途控股(FUTU.US)Q2總營收同比增長25.9%，淨利潤同比增長8.6%。數據顯示，第二季度，富途總營收爲31.29億港元(約4.01億美元)，同比增長25.9%。非美國通用會計準則下(Non-GAAP)實現淨利潤12.96億港元(約1.66億美元)，同比增長8.6%。按業務分類，2024年二季度交易佣金及手續費收入爲13.76億港元(約1.76億美元)，同比增長44.5%，利息收入爲15.92億港元(約2.04億美元)，同比升13.2%，其他收入(包括財富管理、企業服務業務等)爲1.61億港元(約2,062萬美元)，同比增長27.2%。
唯品會(VIPS.US)Q2營收同比降3.6%，宣佈10億美元回購計劃。數據顯示，第二季度淨營收268.8億元人民幣，同比下降3.58%，市場預估266億元。毛利潤從上年同期的62億元人民幣增至63億元人民幣(8.726億美元)，同比增長 2.2%。非GAAP每ADS收益爲0.54美元，略高於市場預期。第二季度，活躍客戶數爲4430萬，去年同期爲4560萬。訂單總量爲1.978億份，去年同期爲2.138億份。唯品會GMV爲506億元，與上年同期持平。此外，唯品會董事會批准一項新的股票回購計劃，允許公司在完成現有股票回購計劃後的24個月內，回購不超過10億美元的美國存托股或A類普通股。
金山雲(KC.US)Q2營收18.9億元同比提升3.1%，調整後EBITDA率增至3.2%。金山雲第二季度季度營收18.9億元，環比提升6.5%、同比提升3.1%;調整後EBITDA利率額達6059萬元，調整後EBITDA率達到3.2%，較去年同期大幅提升6.5個百分點，且延續了第一季度的盈利趨勢;調整後毛利率達17.1%，連續八個季度持續穩步提升，再創歷史新高。
特斯拉(TSLA.US)Optimus人形機器人加速落地：高薪招募數據收集員，明年初啓動小批量生產。特斯拉正積極招募人員，以協助其Optimus人形機器人項目的數據積累工作。該職位被稱爲“特斯拉機器人數據收集操作員”，工作內容包括穿戴動作捕捉裝備和虛擬現實頭顯，執行一系列指定動作。所收集的數據將用於Optimus機器人的深度學習訓練。馬斯克此前曾透露，Optimus已經開始在特斯拉的工廠內執行一些基礎任務。他預計，“Optimus 1”將在明年初開始小規模生產，並首先在特斯拉內部使用。他進一步預測，到明年年底，特斯拉工廠將生產數千臺Optimus機器人，並在2026年大幅提升產量，屆時將推出面向外部客戶的Optimus 2生產版本。
臺積電(TSM.US)首家歐洲晶圓廠破土動工，獲德國政府50億歐元補貼。在歐洲大陸尋求保障其芯片供應之際，臺積電在德國東部德累斯頓的首家歐洲工廠破土動工。據悉，這家計劃於2027年投產的晶圓廠耗資超100億歐元(約合110億美元)，德國政府爲該工廠建設提供了50億歐元的補貼。據悉，臺積電將持有新工廠70%股份，合作方德國博世、英飛凌和荷蘭芯片製造商恩智浦則各持股10%。有報道指出，臺積電德累斯頓工廠不會生產智能手機或人工智能應用所需的高端芯片，而是生產汽車行業的功率半導體，旨在滿足歐盟對汽車和工業芯片本地化的需求。
UAW抨擊Stellantis(STLA.US)未履行承諾，大罷工危機再起。美國汽車工人聯合會(UAW)週一表示，一些代表Stellantis工人的地方工會正準備提出申訴，並可能發起全國性罷工，指責該汽車製造商未履行生產承諾。UAW表示，地方工會代表數萬名工人，爭議在於Stellantis 2023年爲達成新勞工協議所做出的承諾。UAW在2023年11月表示，作爲新合同協議的一部分，Stellantis同意在伊利諾伊州貝爾維迪爾投資32億美元新建一家電池廠，並投資15億美元新建一家中型卡車工廠，到2028年在美國新增5000個就業崗位。UAW表示，Stellantis不會按照此前商定的時間表啓動在伊利諾伊州的投資，但未說明具體日期。
通用汽車(GM.US)再揮裁員“大刀”，擬解僱逾1000名軟件和服務員工。據悉，裁員包括通用汽車位於底特律附近技術園區的約600個工作崗位。通用汽車表示，裁員約有一半發生在美國。該公司表示，裁員並非出於削減成本，而是在軟件和服務執行副總裁Mike Abbott 3月因健康原因離職後，公司對運營進行評估後得出。2023年4月，通用汽車表示，在2023年2月削減數百名高管和受薪崗位後，該公司正努力實現20億美元的成本削減目標，約5000名受薪員工接受了買斷協議離開公司。
傳佈朗夫曼已提出以43億美元競購派拉蒙環球(PARA.US)股權。據知情人士透露，小埃德加·布朗夫曼已正式提交43億美元的收購要約，以控制派拉蒙環球，並撤銷Skydance Media的現有要約。這位媒體高管和西格拉姆公司(Seagram Co.)的繼承人提出以約17.5億美元的價格收購Redstone家族控股公司National Amusements Inc.，後者擁有派拉蒙的大部分投票權股票。布朗夫曼將向派拉蒙追加投資，其中包括15億美元用於減少債務。據悉，派拉蒙已經接受了由甲骨文聯合創始人拉里·埃裏森之子埃裏森(David Ellison)領導的Skydance提出的收購要約。他們的合併協議包括45天的期限，在此期間，派拉蒙可以在此期間審查其他要約，這一期限將於當地時間週三晚上到期。埃裏森領導的集團出價24億美元收購National Amusements，並同意再投資60億美元購買派拉蒙的股票並償還債務。它還計劃以47.5億美元的股份將Skydance併入派拉蒙。知情人士表示，預計布朗夫曼會辯稱，他的提議更好，因爲這將減少派拉蒙非雷石東股東的股權稀釋。
重要經濟數據和事件預告
北京時間次日01:35 2024年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話
北京時間次日04:30 美國截至8月16日當週API原油庫存變動
週三早間：中通快遞(ZTO.US)、信也科技(FINV.US)
週三盤前：梅西百貨(M.US)、萬國數據(GDS.US)
