智通財經APP獲悉,招銀國際發佈研究報告稱,基於淨現值將兗煤澳大利亞(03668)目標價從45港元下調6.7%至42港元,將2024-26年盈利預測下調6%-7%,主要由於將單位成本假設上調3.5%-4%。該股目前股價相當於2024年預期市盈率6.6倍,股息率超過7%,仍具吸引力,維持“買入”評級。
報告中稱,該公司2024年上半年淨利爲4.2億澳元,同比減57%,略低於該行的預期,主要由於單位現金成本高於預期。與2022年和2023年不同的是,雖然目前坐擁大量淨現金,但這次並未建議派發中期股息。因此該行不排除公司正在越來越接近潛在併購交易的可能性,以促進產品多元化和長期增長。此外,公司維持全年銷售、單位成本及資本支出指引。