智通財經APP獲悉,招商證券發佈研究報告稱,維持騰訊控股(00700)“增持”評級,目標價由470港元微升至474港元。公司次季收入符預期,盈利勝預期,遊戲強勁復甦及廣告增長推動了強勁業績和利潤率改善。管理層指出,宏觀風險對廣告和金融服務業務或稍有拖累,該行料強勁的遊戲表現和利潤率擴張將繼續支撐下半年表現。
招商證券預計,騰訊今年第三季收入同比增長10%,主要受益於其強勁的遊戲表現。利潤率擴張仍在進行中,料非國際會計準則(non-IFRS)經營利潤同比增長32%,經營利潤率爲40.2%,較去年同期增長6.8個百分點。該行表示,騰訊保持今年回購1000億元的目標,年初至今已回購約614億元,另外調整2024年至2026財年的收入預測,主要是削減金融與商業服務的收入,但上調non-IFRS淨利潤預測10%至12%,預計利潤率將進一步改善。