智通財經APP獲悉，富瑞發佈研究報告稱，中興通訊(00763)現價相當於預測市盈率10倍，股息率達約4%，淨現金每股達3.7元，相信對股價有支持，將其評級由“跑輸大市”上調至“持有”，目標價由10.3港元上調至15.03港元。
公司第二季業績好壞參半，期內收入僅增長1.1%，低市場預期1.6%，並較首季增長4.9%爲低;純利增長9%，超出預期9%。毛利率同比跌3.1個百分點至39%，較市場預期低3.5個百分點，核心經營溢利較市場預期低38%。
該行認爲，由於電信開支疲弱，中興上半年營運商網絡營業收入跌9%，但政企業務及消費者業務收入爲增長亮點。至於公司第二季經營開支同比跌8.6%，相對於首季升1.3%。鑑於預期受電信開支疲弱影響，該行將中興未來三年的收入預測下調1%至3%，但由於積極的成本控制，對其核心經營溢利及純利預測上調約20%。然而，該行對中興2024至2026年的核心經營溢利與純利預測，仍較市場預期低逾兩成。