智通財經APP獲悉,東北證券發佈研報認爲,出口鏈業績預計較好,短期受外部影響承壓,但看好國內產業持續出海。另外,2024世界機器人大會新聞發佈會在中國科技會堂召開,屆時將有20餘款人形機器人整機將亮相大會博覽會現場。人形機器人作爲新質生產力的重要代表,是未來10年的重點發展產業。
一、本週機械板塊市場表現與核心觀點
1.市場表現:本週申萬機械設備板塊漲幅-0.23%,在申萬分類中排第17。申萬機械三級行業中,細分板塊多數下跌,其中儀器儀表和其他自動化設備上漲,機牀和工控設備跌幅較大。
2.核心觀點&重點推薦:挖機數據持續好轉,2024年7月銷售各類挖掘機13690臺,同比增長8.6%,其中國內6234臺,同比增長21.9%,出口7456臺,同比下降0.51%,降幅縮窄;近期低空經濟政策和事件密集落地,東北證券看好低空經濟後續行情演繹,並認爲其將成爲未來1-2年的重要主線之一;政府相關檢測業務短期仍然有一定壓力,預計三季度後有希望改善。目前東北證券認爲工程機械、紡織服裝設備、檢測、軌交以及機器人行業有望取得積極進展。
相關標的:豪邁科技、柏楚電子、徐工機械、柳工、思維列控、傑克股份、常潤股份、紐威股份、川儀股份、優利德等。
二、本週重點跟蹤板塊更新
【通用自動化】通用設備弱復甦態勢整體延續,設備更新有望加速推進7月國家統計局發佈7月經濟數據,整體上看,7月工業保持較快發展,裝備製造業繼續發揮壓艙石作用高技術製造業快速增長,民用無人機、工業機器人、服務機器人產量增長亮眼。下半年設備更新有望加速推進帶動下游有效投資。相關標的:華中數控、科德數控、紐威數控、海天精工、創世紀、國盛智科、歐科億、華銳精密等
【紡織設備】看好Q3景氣度延續
整體看好板塊三季度景氣持續。下游來看,7月紡織業固定資產投資完成額同比14.5%,環比提升。規模上企業增加值同比+5.9%,同比提升。紡織業存貨數據從2023年7月開始恢復,目前預計在存貨上升期。歷史上看存貨領先設備需求,但此輪設備投資幅度仍低於2022年和2018年水平,有望迎來逐步改善,相關標的:傑克股份、宏華數科、大豪科技
【出口鏈】短期承壓,看好中長期發展
出口鏈業績預計較好,短期受外部影響承壓,但看好國內產業持續出海。短期受到到美國大選,全球經濟復甦趨緩的影響,板塊估值有一定回調。出口是我國製造業發展的重要方向,中國6月出口總值爲3078.55億美元,同比+8.6%,預期+8.0%,前值+7.6%;東盟位居頭名(498.08億美元),同比+16.80%;對美出口爲455.13億美元,同比+6.6%。相關標的:徐工機械、柳工、三一、中聯、巨星科技、常潤股份、傑瑞股份、耐普礦機、九號公司
【人形機器人】2024世界機器人大會新聞發佈會在北京召開
8月13日,2024世界機器人大會新聞發佈會在中國科技會堂召開,高級官員和機構代表詳述了即將於8月21日至25日在北京經濟技術開發區舉辦的2024世界機器人大會的準備情況,屆時將有20餘款人形機器人整機將亮相大會博覽會現場。東北證券認爲人形機器人作爲新質生產力的重要代表,是未來10年的重點發展產業。相關標的:北特科技、東華測試、兆威機電、安培龍、雙環傳動、貝斯特、華辰裝備、綠的諧波、凌雲股份、柯力傳感、高華科技等。
風險提示:宏觀經濟環境下行風險;國際地緣政治風險;技術進步速度不及預期風險