FX168財經報社(北美)訊 近期，人工智能行業逐漸失去光彩。人工智能領域三大巨頭Alphabet、亞馬遜和微軟的股價在過去一個月內均有所下跌，截至週四，谷歌母公司Alphabet股價下跌14%，亞馬遜下跌約8%，微軟股價下跌逾 7%。
這些股票的下跌與這些公司確認他們將在未來幾個季度繼續投入數十億美元構建人工智能基礎設施有關。另一家超大規模公司Meta也在這其中。但他們卻沒有提供關於這些投入何時能轉化爲收入的明確指引。再加上近期的市場動盪，導致人工智能相關公司的股票受到打擊。
然而，人工智能交易中最重要的部分領頭羊英偉達尚未公佈其財報。這家芯片公司的表現可能比任何超大規模公司都更能扭轉人工智能交易的局面。與這些科技公司不同，英偉達在收入方面沒有遇到問題。然而，如果其業績未能達到華爾街已經非常高的預期，可能會連帶着整個人工智能趨勢一起走下坡路。
英偉達的同比鉅額增長不會永遠持續下去
Alphabet、亞馬遜和微軟在人工智能方面的投入可能會讓投資者猶豫不決，但這有助於提高英偉達的盈利水平。該公司的Hopper AI芯片是市場上最搶手的芯片，該公司將於今年晚些時候開始加大其Blackwell系列的產量。
據路透社報道，該公司控制着高性能AI芯片市場80%至95%的份額。這意味着，每當有公司表示在AI功能上投入資金時，它很有可能正在購買或至少使用 英偉達的處理器。
但英偉達的第二季度報告也標誌着接下來幾個季度收入同比增長的艱難對比的開始。該公司2024財年第二季度的收入爲135億美元，同比增長101%。數據中心收入超過103億美元，增長141%。
此後每個季度，這家芯片巨頭的同比增長都越來越令人印象深刻。但這種盛況不會永遠持續下去。在最近一個季度，英偉達報告稱其營收爲260億美元，較去年同期的71.9億美元增長262%。
對於即將公佈的第二季度財報，華爾街分析師預計營收將達到286億美元，同比增長112%。儘管這仍代表着營收大幅增長，但並不像該公司前幾個季度的增長那麼驚人。這可能會讓一些投資者望而卻步。
英偉達仍然是AI行業的亮點
這並不是說英偉達預計不會繼續大賺一筆，也不是說華爾街看淡了這家公司。截至週四，66位分析師對英偉達股票給出了「買入」評級。有7位分析師給出了「持有」評級，只有1位分析師給出了「賣出」評級。
可以肯定地說，華爾街對該公司的前景充滿信心。畢竟，正如瑞銀分析師蒂莫西·阿庫裏在最近的一份投資者報告中指出的那樣，生產英偉達芯片的半導體制造商臺積電在其高性能計算部門公佈了強勁的季度業績。這應該表明英偉達即將迎來另一個可能表現出色的季度。
與軟件公司不同的是，英偉達還受益於其產品現在爲客戶帶來了切實的利益。超大規模企業正在儘可能快地使用該公司的芯片來開發和支持AI模型。但AI軟件仍處於模糊的測試階段。公司正在實施AI企業軟件，但這並不意味着它對員工生產力的影響會在一夜之間飆升。
此外，專家表示，微軟的Copilot或谷歌的Gemini等人工智能軟件還需要數年時間才能真正爲企業客戶帶來回報。雖然這些公司忙於迭代產品，英偉達將繼續向他們出售硬件。
因此，儘管人工智能交易在過去一個月可能遭受打擊，但其最大的贏家英偉達將繼續向前發展。