智通財經APP獲悉，華金證券發佈研報稱，近日，Google發佈Pixel9系列四款AI手機，並帶來一系列GoogleAI硬件全家桶的重要更新，將Gemini無縫集成到了摺疊屏手機、智能手錶、TWS耳機等各類硬件中。此次全球大模型和AI巨頭Google將旗下電子產品與大模型深度結合，標誌着安卓已成爲首個配備大型設備內置多模態AI模型的移動操作系統。頭部公司持續對軟硬件深度整合，端側AI發展方向或進一步明朗，關注相關上下游優質軟硬件整合與發展進度。
Google發佈新品，深度整合Gemini，端側AI發展或迎來里程碑。此次Google爲AI硬件全家桶帶來的更新主要在以下方面：對標GPT-4o語音功能的GeminiLive落地手機；無視應用和服務，對Gemini實現一鍵調用;發佈Pixel9、Pixel9Pro、Pixel9ProXL、Pixel9ProFold(摺疊屏)四款AI手機；AI加持下的Pixel9相機全面升級，AI能力可提供8K分辨率的視頻、自動取景拯救廢片、秒變演唱會神器；手錶新品PixelWatch3可利用AI檢測脈搏消失，主動發出警報;耳機新品PixelBudsPro2首搭TensorA1芯片，噪音消除效果質變提升。旗下硬件產品與自家AI模型深度整合的模式，或標誌着端側AI發展進入新階段。
AI眼鏡在智能穿戴賽道提振信心，賦能端側AI發展。第二代Ray-BanMeta接入了Llama3模型，具備AI語音助手、AI識物以及翻譯等功能。據TheVerge平臺知名科技行業副主編兼作者AlexHeath今年5月4日的報道，第二代Ray-BanMeta彼時的銷量或已突破100萬副。該產品的熱度爲全球智能穿戴市場提振信心，進一步明確AI在智能穿戴需求側的應用方向。
海外催化事件或對我國端側AI發展提供方向性指引。據statista統計，雖2023年Google手機產品在美國市場的份額約爲4.5%，但Google既是手機品牌方，同時也是安卓系統開發商，它可以將AI產品融入系統級應用，從而實現端側與AI深度融合，從而對下游數百個使用安卓系統的手機廠商產生直接或間接影響。此次GeminiAI助手融入安卓系統，或標誌着端側AI發展達到又一里程碑。按以往慣例，此次外圍催化性事件或難以在短期內對國內安卓手機生態產生直接影響，但對端側AI發展方向的進一步明確或有利於爲我國一衆手機廠商提供方向性指引，從而更好地賦能我國端側AI生態發展。
標的方面：建議關注騰訊控股(00700)、網易-S(09999)、美圖公司(01357)、快手-W(01024)、三六零(601360.SH)、湯姆貓(300459.SZ)、崑崙萬維(300418.SZ)、愷英網絡(002517.SZ)、順網科技(300113.SZ)、世紀天鴻(300654.SZ)、藍色光標(300058.SZ)、南方傳媒(601900.SH)、天娛數科(002354.SZ)、上海電影(601595.SH)、捷成股份(300182.SZ)、視覺中國(000681.SZ)、華策影視(300133.SZ)、因賽集團(300781.SZ)、天下秀(600556.SH)、國脈文化(600640.SH)、值得買(300785.SZ)、中廣天擇(603721.SH)、萬興科技(300624.SZ)等。
風險提示：政策不確定性、AI整合進度不及預期、宏觀環境波動風險等。