智通財經APP獲悉,交銀國際發表報告稱,維持騰訊控股(00700)“買入”評級,預計騰訊今明兩年收入各增9.1%和8.4%,經調整淨利潤各增32%和9%,給予2024至2025年平均淨利潤20倍市盈率,並考慮持續回購影響,目標價由457港元升至486港元。
騰訊第二季盈利再超預期,核心業務表現均好於行業。總收入1,611億元人民幣,同比和按季分別增8%和1%,符合該行和市場預期。經調整淨利潤573億元,同比增長53%,經調整每股盈利6.01元人民幣,超過該行和市場預期各16%和19%。
展望第三季,該行預計總收入同比增12%至1,726億元人民幣,較市場預期高1%。其中,遊戲收入仍受益於《地下城與勇士》及老遊戲流水恢復,預計同比增11%,較第2季繼續加速,參考7月騰訊遊戲流水錶現,同比增36%,遊戲收入長期增長趨勢不變。預計第3季廣告收入同比增19%,企業服務仍維持雙位數增長。預計毛利潤同比增19%,仍受益於收入結構調整拉動,營運費用增長預計中高個位數,淨利潤增長趨勢仍將維持。