智通財經APP獲悉,美銀證券發表研究報告稱,重申耐世特(01316)“跑輸大市”評級,鑑於盈利預測下降及預計盈利復甦持續落後於預期,該行將集團2024至26年的收入預測分別下調4%、6%及7%,目標價下調至2.9港元。
耐世特上半年收入大致平穩,毛利率達10%,略高於該行預測的9.5%;經營利潤同比降12%至4,100萬美元,遜於預期33%。美銀證券引述耐世特的管理層指,全球汽車產量預測正在下降,目前預計今年全球汽車產量將降2%,而耐世特的表現可能領先市場300個基點。就全年而言,集團仍預計EBITDA利潤率將恢復至雙位數水平。