Investing.com - 根據傑富瑞（Jefferies）最近的數據，對沖基金已大幅調整了投資組合，特別是對「七巨頭」的持倉。
雖然被稱為「甜蜜16強」（Sweet 16）的頂級16檔股票的整體權重變化不大，但個股卻發生了重大轉變。
據悉，亞馬遜 (NASDAQ:AMZN) 和微軟 (NASDAQ:MSFT) 成為最大受益者，對沖基金分別增持了這兩家科技巨頭3.8%和2%的權重。
增加對這些公司的敞口反映出市場對它們未來增長能力的信心日益增強，尤其是亞馬遜繼續擴大其在雲計算領域的主導地位，而微軟則利用其在人工智慧、企業軟體和雲服務方面的強大地位。
相反，Netflix (NASDAQ:NFLX)和Meta Platforms (NASDAQ:META)的投資組合權重下降，Netflix遭減持2.9%，Meta遭減持2.4%。這一轉變表明市場對這兩家公司持謹慎態度。
傑富瑞還強調了一個更廣泛的趨勢，即對沖基金正在減少對長期增長型股票的敞口，這些股票目前占其投資組合的49.5%，低於4月底的54.5%。
這一減持主要轉向周期性股票，其權重增加了4.8%，達到52.5%，這反映出市場正在轉向對經濟周期更為敏感的領域。
不過，傑富瑞進一步指出：「這些投資者對長期成長股的超配幅度仍超過9%。惟對長期成長股的減持都轉向了周期股，因此周期股權重增加了4.8%，達到52.5%。對沖基金現在對周期股的超配幅度為3.7%，而一個月前還略為低配。債券代理類資產仍然遭淨做空，只是做空幅度略小，為-1.9%。」
總體而言，在從大趨勢增長型向周期性股票轉變的背景下，對沖基金正在重新調整其在科技行業的頭寸，青睞亞馬遜和微軟，同時減持Netflix和Meta。
分析師和估值模型都認為，Meta上升潛力不大：
編譯：劉川