智通財經APP獲悉，上週的市場風暴曾一度在華爾街引發恐慌。金融市場顯示，經濟衰退即將來臨的可能性越來越大。目前幾率仍然微茫，但高盛和摩根大通的模型顯示，從美國債市信號以及在較小程度上對商業週期起落較敏感的股票表現來看，市場暗示的經濟衰退可能性已經大幅上升。
高盛的數據顯示，股市和債市目前認爲美國經濟衰退的可能性爲41%，高於4月份的29%。股市最近一次大幅上漲的原因在於，市場押注美聯儲將採取更激進的降息步伐，而對商業週期起落較敏感的股票表現滯後。摩根大通的一個類似模型計算出，由於美國國債的大幅重新定價，這種可能性從3月底的20%躍升至31%。
摩根大通策略師Nikolaos Panigirtzoglou表示，該行模型中的衰退風險反映了自上月就業報告顯示就業增長放緩以來市場已消化的降息幅度。他表示，股市顯示經濟衰退的可能性僅爲五分之一，儘管今年早些時候股市反彈至新高時，市場所反映的可能性爲零。
他表示:“美國信貸和股票市場看起來與美國利率市場脫節。”“如果下一次美國8月份的家庭調查結果與7月份的調查結果同樣疲弱，從而強化了衰退理論，那麼股市和信貸市場將需要大幅走弱，才能趕上利率市場。”
8月2日公佈的弱於預期的就業增長數據引發了人們對經濟放緩的擔憂，因爲人們擔心美聯儲在開始放鬆貨幣政策方面等待的時間過長。雖然數據顯示就業疲軟，但月就業人數仍在10萬人以上，經濟健康狀況的各種指標也沒有顯示即將出現衰退的跡象。例如，美國小企業的樂觀情緒最近在7月份升至兩年多高點。
此外，經濟學家的預測並沒有大幅提高，自4月份以來，經濟學家的預期一直保持在30%，而在2023年達到近70%。
標普500指數自7月中旬創下的紀錄高點至今仍下跌逾4%，而以科技股爲主的納斯達克100指數較峯值下跌逾8%。
利率市場反映出的衰退可能性高於高盛和摩根大通模型中的股市。高盛的模型顯示，美聯儲基準利率的12個月遠期變動暗示明年經濟衰退的可能性爲92%，而摩根大通的模型顯示，五年期美國國債收益率的變動顯示經濟放緩的可能性爲58%。
不過，信貸和抵押貸款市場出現了許多令人寬慰的信號，這些市場的風險水平並未顯示出太多擔憂。
高盛資產配置研究主管克里斯蒂安·穆勒·格里斯曼(Christian Mueller-Glissmann)表示，儘管其市場模型賦予的可能性增加了，但該公司的經濟學家認爲，經濟衰退的可能性只有25%，“這仍然相對較低”。
