隨着最新美國消費者價格指數（CPI）數據的公布臨近，美銀（Bank of America）分析師正在評估可能的市場結果，他們指出這些數據可能會引發重大拋售或激發反彈回升，具體取決於通脹數據的表現。
根據美銀的預測，他們的「基本觀點」是，預測核心CPI環比上漲0.25%，這將導致同比上漲3.1%。這一預測略高於上個月3%的同比增長。分析師強調，「CPI疲軟」可能引發反彈回升，但也警告稱，「CPI升溫及重新加速可能會成為重大下行事件。」
美銀在其報告中指出，這次CPI報告作為關鍵市場催化劑的重要性。如果CPI數據高於預期，可能會「將滯脹擔憂帶回市場」，從而可能引發拋售。分析師建議通過購買SPY看跌期權來對沖這一風險。
即將公布的CPI數據不僅對股市至關重要，也影響着美聯儲的政策前景。美銀預計頭條CPI和核心CPI環比分別上漲0.25%和0.22%。
他們表示，住房通脹的持續上升可能會增強美聯儲對通脹減緩的信心，這可能會影響他們在9月和12月實施25個基點降息的決定。美銀寫道：「如果住房通脹再漲0.3%，那麼美聯儲對通脹減緩的信心應該會進一步增強。我們繼續預測美聯儲在9月和12月將降息25個基點。」
該銀行還表示，「隨着7月非農就業數據的公布，前瞻經濟可見度仍然較低。」
然而，該公司最後建議：投資者採用衍生品策略，推薦「為熱CPI數據進行尾部對沖」或「進行戰術性上行交易」，以為潛在的反彈回升做好準備。
