FX168財經報社(北美)訊 Jefferies的分析師對即將發佈的通脹數據如果偏離預期可能引發的市場動盪發出了警告。
該公司在給客戶的報告中解釋說，近期的市場波動源於經濟數據疲弱、地緣政治不確定性和各國中央銀行行動的綜合影響，加上股指期貨的倉位過於緊張。Jefferies指出，「將這種風險規避的價格動作歸咎於單一因素是不真實的」，強調了多種壓力因素的相互作用。
關鍵因素似乎是薪資數據，它就像是「壓垮駱駝的最後一根稻草」。隨之而來的大規模避險交易讓投資者質疑市場還會下跌多少。然而，Jefferies強調，「沒有人知道這個問題的答案」，突顯了當前市場環境的不可預測性。
Jefferies的展望核心是即將發佈的消費者價格指數（CPI）。
分析師警告說，「如果核心CPI達到0.3或以上，市場將會陷入混亂，因爲市場對美聯儲的支持措施將受到質疑。利率不會保護風險。」
相反，他們認爲，如果CPI低於預期，可能會平靜市場，甚至觸發大幅反彈，特別是如果這暗示美聯儲將進行大幅降息的話。Jefferies對他們的風險平價倉位充滿信心，相信美聯儲已經重新建立了市場的安全網。
他們指出，他們的藍籌股提供了實質性的保護，覆蓋了約70%的近期損失。然而，他們警告說，通脹的復甦可能削弱美聯儲的行動能力，構成重大風險。
分析師總結說，如果數據支持更快的美聯儲行動，25個基點的降息可能是基礎情況，可能還會配合暫停量化緊縮。Jefferies對他們當前的定位保持樂觀，準備在市場發展過程中進行調整。