智通財經APP獲悉，隨着過熱的人工智能贏家在全球輪流出局，韓國存儲芯片巨頭SK海力士今年的巨大漲幅讓投資者望而卻步，亞洲芯片股的領跑者正在發生轉變。
外國投資者的湧入正推動三星電子(SSNLF.US)股價上漲，原因是這家全球最大的存儲芯片製造商預計將從“人工智能總龍頭”英偉達(NVDA.US)贏得更多業務。
Infinity Global Asset Management首席投資官Roh Jongwon表示，隨着SK海力士的股價似乎將下跌得更厲害，這兩隻股票之間的差距可能至少會從現在開始“縮小”。“今年到目前爲止，SK海力士的表現絕對優於三星，但正所謂山峯升得越高，山谷就變得越深”。
上個月，在Bloomberg Intelligence編制的包括六家成份股的內存相關股票指數中，三星是唯一上漲的，上漲了近3%，而SK海力士和美光科技(MU.US)的跌幅均超過16%。隨着全球科技股拋售持續，SK海力士股價週五暴跌10%以上，而三星股價則下跌4.1%。
隨着AI熱潮的掀起，加上成爲英偉達的HBM主要供應商，SK海力士迅速崛起。然而，三星一直緊追不捨，該公司本週表示，預計將大幅增加其HBM產量。據報道，該公司預計下一代HBM3E芯片將在兩到四個月內獲得英偉達的認證。
Fibonacci Asset Management Global首席執行官Jung In Yun表示：“從英偉達的角度來看，僅靠SK海力士的供應無法滿足需求。一旦三星通過了英偉達的資格測試，其明年的營收將出現爆炸式增長。”他補充道，是時候增加對該股的看漲敞口了。
海外基金——佔亞洲市場日常交易的很大一部分——已經開始爲這一轉變做好準備。7月，外國投資者淨拋售了價值15億美元的SK海力士股票，這是他們三個月來的首次撤資，同時增加了20億美元的三星股票。
上個月，全球基金還淨賣出了58億美元的臺積電(TSM.US)股票，這也可能令三星受益。臺積電7月下跌了3.3%，打破截至6月連續九個月的上漲紀錄。
可以肯定的是，賣方分析師仍然看好這兩家韓國存儲芯片製造商，41位分析師建議買入SK海力士，39位建議買入三星。
晨星公司分析師Kazunori Ito表示，即使在經歷了2011年以來最嚴重的月度跌幅之後，SK海力士看起來仍然“被略微高估”。他建議賣出SK海力士股票。
“由於對人工智能服務器需求的預期過高，SK海力士的股價過於樂觀，”Ito表示，“由於估值較低，我們仍然更青睞三星而不是SK海力士，如果三星成功通過英偉達的HBM3E資格測試，將成爲縮小估值差距的催化劑。”