智通財經APP獲悉,高盛發佈研究報告稱,基於剩餘收益模型(RIM),予匯豐控股(00005)目標價81港元,維持“買入”評級。由於第二季該行盈利超預期且2025財年有形股本回報率(ROTE)目標高於共識水平(約14%),該行預期股價將出現正面反應。
報告中稱,集團第二季基本稅前利潤爲91億美元,由於收入超出預期且準備金低於預期,比高盛預期高15%。成本基本上符合預期,信貸成本因復甦而大幅降低。集團宣佈再次回購30億美元的股票,符合預期,資本水平大幅高於目標範圍,但符合預期。管理層發佈新的2025財年基本ROTE指引(14%-16%),並將2024財年銀行業淨利息收入(NII)指引從超過410億美元上調至約430億美元,符合當前共識。