正如我們在昨日前瞻中提到的那樣，美聯儲主席鮑威爾最終在7月議息會議上，如業内人士所料發佈了9月降息「終極預告」，而這也令整個美國市場在隔夜陷入了歡騰的「海洋」。周三，買入信號閃現在華爾街各處……
業内匯編的數據顯示，標普500指數在隔夜強勁上漲了1.6%，這也是自2022年7月以來表現最「牛」的美聯儲議息日行情。納斯達克100指數更是單日飙升3%，創下2月以來的最大單日漲幅。標普500指數的11個板塊中有七個板塊在周三上漲，科技股和非必需消費類股票領漲。醫療保健、房地產和必需消費類股則表現相對較弱。
同樣在隔夜迎來大幅走高的還有美債和貴金屬市場。
在美債價格飙升的背景下，各期限美債收益率周三全線錄得了兩位數基點的跌幅。截止紐約時段尾盤，2年期美債收益率下跌10.5個基點報4.264%，5年期美債收益率下跌12.1個基點報3.918%，10年期美債收益率下跌11個基點報4.034%，30年期美債收益率下跌9.2個基點報4.306%。
受降息預期高漲推動，現貨黃金價格隔夜也漲逾1.2%，尾盤報約每盎司2437.39美元。在整個7月，金價累計上漲了逾4%，創下了3月以來的最大單月漲幅。
不少分析人士表示，雖然美聯儲官員周三再度一致同意維持利率不變，但這很可能將是他們本輪利率周期里最後一次在當前的高位水平「按兵不動」了。在美聯儲貨幣政策聲明和鮑威爾的新聞發佈會中，美聯儲已為下次會議朝著降息方向邁進，做好了充分的準備和清晰的信號釋放。
回顧周三這個議息之夜，一如我們昨日前瞻中所提到的那樣，聯儲官員們對其政策聲明做出了多項重要修改，承認最近他們在抗擊通脹方面取得了進展，並更傾向於降息，儘管沒有做出任何明確承諾。
他們將通脹描述為「有所」高企，這是一個明顯的降級。他們強調，這一進展意味著，自兩年前為應對高通脹而迅速加息以來，他們首次能夠更加平等地對待其雙重使命——低而穩定的通脹和強勁的就業市場。
聲明還顯示，負責制定利率的委員會關注其雙重使命的兩方面。此前兩年的聲明一直描述政策制定者「高度關注」通脹風險，如今已放棄了這種措辭。這一轉變意義重大，因為它表明通脹可能不再是降息的障礙，尤其是在就業市場繼續降溫的情況下。
而美聯儲主席鮑威爾在新聞發佈會上的講話，則釋放了更為明確的9月降息信號。鮑威爾表示，降息最早可能在9月來臨。
鮑威爾稱，「問題在於數據的整體性、前景變化以及風險平衡是否與對通脹信心上升和勞動力市場保持穩固相一致，如果答案是肯定的，那麽我們最早可能會在9月下調利率」。
鮑威爾重申了對通脹持續回落的信心，並表示，美聯儲不需要100%關注通脹，因為他們已經取得了進展。隨著通脹降溫，美聯儲能夠以更加平等地評估通脹和就業市場。
在美聯儲利率決議公佈後，利率期貨市場的交易員繼續押注美聯儲將在9月份開始放寬限制性政策，降息25個基點。同時，更多業内人士開始相信美聯儲在今年餘下的三次會議上(9月、11月和12月)都會降息——對年内總降息幅度的預估升至了逾72個基點(百分百確定三次降息的話為75個基點)。
BMO財富管理首席投資官Yung-Yu Ma表示，「鮑威爾一再強調，如果勞動力市場進一步疲軟，還有降息的空間，這讓投資者感到欣慰。除非發生意外情況，否則9月份降息似乎是板上釘釘的事。現在的感覺是，美聯儲將在未來一年里支撐市場，利率將處於下降軌道——這對股市來說是一個福音。」
Allspring Global Investments高級投資組合經理Travis Keshemberg也指出，「正如預期的那樣，聯邦公開市場委員會(FOMC)此次決定維持利率不變，我們認為，只要未來公佈的數據繼續符合我們的預期，美聯儲將在9月會議上進行本輪周期内的首次降息。」
此外，ForexLive駐多倫多首席貨幣分析師Adam Button認為，「美聯儲希望讓數據多發揮一段時間作用，即使冒著落後於曲線的風險也在所不惜。市場上的每個人都知道這(9月降息)已經被消化了，美聯儲也知道這已經被消化了，所以不反擊就是對市場定價的一種默許。」
對於金價的走勢，RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn)表示，美聯儲降息加上中東地緣政治風險，可能推動金價升至每盎司2700美元。
文章來源：財聯社