【解剖大盤】
7月最後一天，兩地市場迎來絕地大反擊，滬指漲超2%收復2900點，成交額9033億，較上個交易日放量3038億。恆指也漲2.01%，成交量放大到1189億。
今天如此兇悍的反彈，並非是某一個原因的觸發，屬於多重利好的共同推動。儘管昨日中共中央政治局會議看上去沒有很實質性的內容，資本市場總是喜歡那些短平快的東西，就希望立竿見影的，但這只是西式的線性思維，需要習慣中國的傳統文化，就像中醫療法，都是治本的東西。
結合一個消息來看，當地時間7月30日，美國貿易代表辦公室(USTR)就對華加徵301關稅發佈公告表示，對電動汽車及其電池、計算機芯片和醫療產品等一系列中國進口產品大幅加徵關稅的部分措施的實施時間將推遲至少兩週。原因是中國在這些領域的產能過剩被指威脅到美國企業的生存能力。客觀來說，確實存在產能過剩內卷嚴重的問題，對此，政治局會議談到：要強化行業自律，防止“內卷式”惡性競爭。這個方子對內也好，對外也好，都是很有針對性的。美國方面不會無緣無故推遲，這應該是經過了溝通，接下來將會有措施來進行改善。因此，昨日提到的贛鋒鋰業(01772)、天齊鋰業(09696)、福萊特玻璃(06865)這些今天的上漲就非常符合邏輯。
再看內部調整，國務院決定，任命李明爲中國證券監督管理委員會副主席，免去方星海的中國證券監督管理委員會副主席職務。記得上一次會里換人是2月7日，對應是A股的觸底反彈，A股走出一波難得的反彈行情。背後反應的就是對股市變革的強烈願望，希望換人能帶來新氣象。李明是證監繫統老將，具有豐富的監管經驗尤其是法治管理相關經驗。出任證監會副主席之前爲證監會首席檢查官、稽查局局長。預計對於困擾市場的各種亂象來一波大的整頓，環境淨化好了，資金纔有信心入場。國際資本纔會有長期投資的信心。近期觀點：不讓造假者“瞞天過海”、“矇混過關”。
資本市場反響最強烈的就是證券類，正本清源之下，證券的業務有望逐步走向正軌，有利於未來的做大做強。另外，有市場傳言，中金公司(03908)和中國銀河(06881)將合併，對此，中金公司相關人士稱，沒有這樣的消息，以官方消息爲準。不管有沒有，反正都漲了超8個點，而且放出了巨量。而港股市場炒作更猛的是弘業期貨(03678)，直接大漲了近58個點。放出了歷史天量。暫時沒看到有什麼消息，從尾市依舊堅挺來看，後市應該還有空間。一般而言，證券是股市的旗手，除非是大牛市，或是有併購重組，纔會持續上漲，排除大牛市，有想象力的只有後者。
國家統計局7月31日發佈數據顯示，7月，製造業採購經理指數(PMI)爲49.4%，比上月略降0.1個百分點，這個數據不算很難看，因爲7月是傳統生產淡季，加上市場需求不足以及局部地區高溫洪澇災害極端天氣等因素對企業生產經營的影響，可見製造業景氣度基本穩定。
今天，國新辦舉行“推動高質量發展”系列主題新聞發佈會。財政部重磅發聲：考慮將推進消費稅徵收環節後移並穩步下劃地方，研究把城市維護建設稅、教育費附加、地方教育附加合併爲地方附加稅，授權地方在一定幅度內確定具體適用稅率，探索研究在地方稅稅制要素確定，以及具體實施上賦予地方更大自主權；適當加強中央事權、提高中央財政支出比例，及時發行並使用好超長期特別國債，積極支持“兩重”實施。簡單說，就是怎樣讓地方增加收入，同時加大財政對經濟的刺激力度。這對於提振內需肯定是比較實在的利好，今天海倫司(09869)、九毛九(09922)均漲幅在9個點，昨日板塊聚焦提到的中國中免(01880)、美蘭空港(00357)均漲幅超5個點。
7月31日週三，日本央行宣佈最新利率決議，宣佈加息15個基點，將政策利率上調至0.15%-0.25%，日本央行以7-2的投票比例通過利率決議，此前市場預期維持不變。這也是日本短期政策利率自2008年以來的最高水平。降息的原因主要是平抑通脹，當前核心通脹達到2.5%，比預計的2%要高不少。若通脹持續上行，日央行可能會進一步加息。受此影響，日元今日一度上漲0.8%，達到三個月內最高水平—151.58日元兌1美元，日元走強並非空穴來風，果然是有加息。這對離岸人民幣匯率產生助推，今天也跟隨漲到7.23。
今天基本上普漲的態勢，除了最強的證券板塊，還有昨日提到的CXO類，漲幅也相當可觀，如藥明合聯(02268)大漲16.67%、藥明生物(02269)、泰格醫藥(03347)、藥明康德(02359)均漲幅超7個點。顯示市場認同昨日提到的觀點。
今天有一個突發事件，據央視新聞報道，當地時間7月31日獲悉，伊朗伊斯蘭革命衛隊公共關係部當天在一份聲明中宣佈，巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動(哈馬斯)政治局領導人伊斯梅爾·哈尼亞以及一名保鏢在伊朗首都德黑蘭遭襲死亡。在哈尼亞遇襲身亡的消息傳出後，國際金價日內午盤迅速跳漲逾10美元，最高一度觸及一週高位2418.41美元。布油、WTI漲幅擴大至1.5%。對此，美國國防部長奧斯汀表示，已獲悉哈馬斯最高領導人遇襲身亡，他不認爲中東的戰爭不可避免，但如果以色列受到攻擊，美國將幫助保衛以色列。這個事件相當大，說起來要很長篇幅。事件的原因正在調查中，等待後續調查結果。
北京時間週四凌晨的美聯儲議息會議，按兵不動應該沒有懸念。關鍵看鮑威爾對9月降息的看法如何，投資者需密切關注美聯儲決議措辭變化，尋找背後的蛛絲馬跡。
【板塊聚焦】
政治局會議指出，積極支持收購存量商品房用作保障性住房，進一步做好保交房工作，加快構建房地產發展新模式。
住建部消息，2024年，全國計劃新開工改造城鎮老舊小區5.4萬個。根據各地統計上報數據，1—6月份，全國新開工改造城鎮老舊小區3.3萬個。
昨日地產股反響不大，但今天地產都有異動，原因是結合今天財政部的重磅發聲，那麼這個決心和力度恐怕不一樣，市場對地產的看法也會趨於積極。
主要品種：萬科(02202)、龍湖集團(00960)、世茂集團(00813)。
【個股掘金】
贛鋒鋰業(01772) ：2023年員工持股計劃預留授予部分已完成股票購買 上半年銷量出現增長
日前公司發佈公告，2024年7月2日至2024年7月18日，公司2023年員工持股計劃預留授予部分通過深圳證券交易所交易系統以二級市場競價交易方式累計購買了公司A股股票共計478,280股，佔公司總股本的比例爲0.02%，購買的最高價爲29.65元/股、最低價爲28.20元/股，成交均價爲28.90元/股，總成交金額約爲人民幣1,382.14萬元，資金來源爲公司計提的員工持股計劃專項基金，本次實際購買情況符合董事會審議通過的2023年員工持股計劃預留份額分配的相關內容。至此，公司2023年員工持股計劃預留授予部分已完成股票購買。
點評：這個員工持股計劃購買的價格比現在的價格要高很多，可見目前的性價比較高。公司上半年業績不及預期主要是公司所持有的金融資產皮爾巴拉(Pilbara)礦業股價大幅下跌，實際上上半年鋰化學品銷量依然取得了按年增長，反映公司的減值虧損從現在起計基本可控。目前，公司擁有阿根廷鹽湖鋰資源、澳大利亞、馬裏、愛爾蘭等地的鋰輝石資源，以及墨西哥的鋰黏土等資源，合計權益資源量4808萬噸LCE(碳酸鋰當量)，僅次於SQM，排在世界第二。Mali Lithium公司由Leo Lithium和贛鋒國際合資成立，開發位於非洲馬裏南部的Goulamina鋰輝石礦。該礦產擁有鋰礦石2.11億噸，推測氧化鋰總量289萬噸，摺合碳酸鋰當量約714萬噸。贛鋒鋰業曾兩次合計增資2.03億美元(約15億元)買下了Mali Lithium 60%的股權，加上此次收購，預計耗資40億元拿這一鋰輝石礦項目100%所有權。今年以來，贛鋒鋰業還加強了與澳大利亞鋰礦生產商Pilbara的合作；擬以不超過7000萬美元認購阿根廷礦產勘探企業PGCO增發股份；與Pilbar簽下大單，後者向贛鋒鋰業的鋰輝石供應量從此前的16萬噸/年增加到未來三年的31萬噸/年。公司碳酸鋰產量達到10萬噸，加上鋰電池部分，大概在12-14萬噸左右。24年還有望大增。公司半固態電池今年已經量產，25年重慶工廠還會放出10GW產能。隨MtMarion成本的改善，以及馬裏Goulamina項目的投產，公司自有資源產量有望進一步增長，盈利有望一定程度環比改善。
【免責聲明】本VIP資訊產品僅供交流討論使用，不構成任何投資建議。未經授權，嚴禁轉載。更多優質資訊及數據產品，請登錄【智通財經】APP查詢。