智通財經APP獲悉，海通證券發佈研報稱，7月25日，發改委、財政部印發《關於加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》，統籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，設備更新支持力度再加碼。另外，中國上半年規模以上工業企業利潤增長3.5%。
板塊表現：從各行業橫向比較來看，2024年第30周（2024年7月22日至2024年7月26日），機械設備行業相對滬綜指周累計超額收益爲正，在所有行業中排名第八，周累計超額收益爲+1.25pct。2024年至今機械設備行業年累計超額收益爲-14.85pct。
統籌3000億元超長期特別國債資金，設備更新支持力度再加碼。根據發改委官網，7月25日，發改委、財政部印發《關於加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》，統籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新，具體措施包括支持老舊營運船舶、貨車報廢更新，提高農機、新能源公交車及動力電池更新補貼標準，提高設備更新貸款財政貼息比例等措施。在財政貼息方面，發揮再貸款政策工具作用，引導金融機構支持設備更新和技術改造。對符合《關於實施設備更新貸款財政貼息政策的通知》（財金〔2024〕54號）條件經營主體的銀行貸款本金，中央財政貼息從1個百分點提高到1.5個百分點，貼息期限2年，貼息總規模200億元。在資金渠道方面，國家發展改革委牽頭安排1480億元左右超長期特別國債大規模設備更新專項資金，用於落實“優化設備更新項目支持方式”、“支持老舊營運船舶報廢更新”所列支持政策；直接向地方安排1500億元左右超長期特別國債資金，用於落實“支持老舊營運貨車報廢更新”、“提高農業機械報廢更新補貼標準”、“提高新能源公交車及動力電池更新補貼標準”等所列支持政策。財政部通過原有渠道安排275億元中央財政資金，用於落實“提高設備更新貸款財政貼息比例”等所列支持政策。
宏觀數據：中國上半年規模以上工業企業利潤增長3.5%。根據國家統計局官網，1—6月份全國規模以上工業企業實現利潤總額3.51萬億元，同比增長3.5%。其中，製造業實現利潤總額2.50萬億元，增長5.0%；1—6月份，規模以上工業企業實現營業收入64.86萬億元，同比增長2.9%；發生營業成本55.31萬億元，增長2.9%；營業收入利潤率爲5.41%，同比提高0.03pct。
軌交裝備：7月1日-22日全國鐵路累計發送旅客同比增長6.5%，突破3億人次大關。根據中國鐵路微信公衆號，自暑運啓動以來7月1日至22日，全國鐵路累計發送旅客3.07億人次，同比增長6.5%，突破3億人次大關，日均發送旅客1397.6萬人次，日均開行旅客列車10809列。
機牀工具：6月份日本機牀來自中國訂單額同比增長66%；“工業母機+”百行萬企產需對接活動啓動。1）日本機牀：根據日本經濟新聞援引日本工作機械工業會數據，6月份日本訂單總額1338億日元，同比增長約10%，連續兩個月實現增長。分地區來看，亞洲地區訂單額同比增長41%至470億日元，主要受益於中國等市場需求增加以及補貼效應。其中，6月份中國訂單額317億日元，同比增長66%，連續三個月實現增長。日本機牀工業協會分析認爲，中國政府的設備更新和消費品更換促進政策效果顯著。2）“工業母機+”：根據工信微報微信公衆號，工業和信息化部決定開展“工業母機+”百行萬企產需對接活動，2024年7月啓動，持續至2027年底，面向重點行業（百行），注重典型場景精準對接和全國範圍產業鏈供應鏈供需匹配，聚焦工業母機、新能源汽車、航空裝備、航天裝備、兵器裝備、軌道交通裝備、高技術船舶、農機裝備、工程機械、基礎零部件等應用重點領域開展精準對接。
工業氣體：金宏氣體獲中大型現場制氣項目訂單；液態氣/稀有氣體周均價低位振盪。1）金宏氣體：根據金宏氣體微信公衆號，近日，金宏氣體（688106.SH）收購併改造呈鋼集團旗下呈鋼氣體3套製氧裝置、後備系統，並與呈鋼集團簽訂工業氣體長期供應合同。自2023年8月佈局中大型現場制氣以來，快速實現了鋼鐵、有色、煉化/石化等多個行業的突破，累計簽署4箇中大型現場制氣，供氣能力已超過20萬Nm³/h（氧氣）。2）氣體價格：根據卓創資訊工業氣體官方微信公衆號，截至本週四（7月25日，全國價格）：①液氧：均價431元/噸，環比漲3.11%，同比跌27%；②液氮：均價448.24元/噸，環比漲2.95%，同比跌20.46%；③液氬：均價736元/噸，環比跌4.04%，同比跌30.4%；④管束氦氣：長協客戶拿貨周均價100元/立方米，環比持平，同比跌47.37%；⑤高純氦氣：批量40L瓶裝均價695.2元/瓶，環比跌0.07%，同比跌46.15%；⑥氙氣：均價34642.86元/立方米，環比跌2.41%，同比跌37.01%；⑦氪氣：均價350元/立方米，環比持平，同比跌50%；⑧氖氣：128.57元/立方米，環比跌1.1%，同比跌63.27%。
鋰電設備：1-6月我國鋰離子電池出口額超272億元；鵬輝能源擬投23億新建儲能和半固態電池項目。1）根據高工鋰電微信公衆號，2024年1-6月鋰離子電池出口數量爲18.34億個，同比增長5.2%；2024年1-6月我國鋰離子電池出口額爲272.44億美元，同比降低14.97%。其中，2024年6月我國鋰離子電池出口數量爲3.44億個，同比2023年6月增加10.6%；2024年6月我國鋰離子電池出口額爲51.13億美元，同比2023年6月減少2.2%。2）根據鵬輝能源《關於投資建設年產10GWh儲能電芯及系統集成項目和年產1GWh的半固態電池項目的公告》，鵬輝能源（300438.SZ）擬在烏蘭察布市察哈爾高新技術開發區投資約18億元建設年產10GWh儲能電芯及系統集成項目，和投資約5億元建設年產1GWh的半固態電池項目。
光伏設備：本週，硅料、硅片、電池片價格環比持平，組件價格環比下降；邁爲股份（300751.SZ）與南昌大學、香港理工大學等多所高校聯合研發，使得應變異質結助力高效全絨面鈣/硅疊層電池效率達到31.5%的穩態認證效率。1）根據Infolink Consulting微信公衆號，本週光伏價格：多晶硅緻密料成交價爲39元/公斤，環比持平，單晶硅片182成交價爲1.250元/片，環比持平，單晶硅片210成交價爲1.700元/片，環比持平；單晶PERC 182電池片成交價爲0.290元/W，環比持平，單晶PERC 210電池片成交價爲0.290元/W，環比持平；TOPCon182電池片成交價爲0.290元/W，環比持平；182單晶PERC組件均價爲0.780元/W，環比下降2.5%，210單晶PERC組件均價爲0.800元/W，環比下降2.4%。2）根據邁爲股份微信公衆號，近日邁爲股份與南昌大學、香港理工大學等多所高校聯合研發，使得應變異質結助力高效全絨面鈣/硅疊層電池效率達到31.5%的穩態認證效率，並在連續運行800小時後保持了95%以上的初始效率。此實驗結果均在邁爲全套鈣鈦礦/異質結(Perovskite/HJT)疊層電池研發平臺及相關設備上實現。目前，公司已建立了4MW的鈣鈦礦-異質結疊層電池實驗線，展開了疊層工藝、設備、材料等全方面的開發工作，在已公開數據中的最大尺寸——182mm*182mm硅片上取得了28.3%的疊層電池效率。
機器人：上海市擬創建國家人形機器人制造業創新中心；工信部強調加快發展新質生產力。1）7月25日，上海市人民政府辦公廳印發《上海市促進工業服務業賦能產業升級行動方案（2024-2027年）》的通知。方案提出，促進人工智能與製造業深度融合。聚焦人工智能在生產製造、研發設計中的落地應用，加快培育爲製造業提供人工智能解決方案的供應商，開發故障分析、流程工藝等工業語料產品，推動工業大模型發展，促進製造業全流程智能化。創建國家人形機器人制造業創新中心，在汽車、電氣設備生產和零部件加工等領域，打造一批人形機器人賦能製造應用場景，形成機器人生產解決方案。2）根據工信微報官方微信公衆號，7月26日，全國工業和信息化主管部門負責同志座談會在京召開。其中，會議強調，要加快培育新支柱新賽道，搶抓新一輪科技革命和產業變革機遇，聚焦智能網聯汽車、新材料、生物製造、氫能、人形機器人、元宇宙、腦機接口、量子信息、低空經濟、商業航天等領域精準發力，加快發展新質生產力。
工程機械：龐源租賃指數週線388；2024年7月挖掘機國內外預測銷量同比增長。1）周度指數：根據龐源租賃公衆號，7月第4周龐源租賃指數週線爲388；其5周線、半年線、年線分別爲417、446、478。2）CME預估2024年7月挖掘機（含出口）銷量14000臺左右，同比增長11.06%左右。分市場來看：國內市場預估銷量6000臺，同比增長近17%。出口市場預估銷量8000臺，同比增長近7%。受益於國產品牌去庫存、去年同期低基數、海外部分地區需求溫和復甦，出口市場恢復正增長。
出口鏈：本週人民幣兌美元匯率小幅升值。1）本週五美元兌人民幣即期匯率爲7.25，環比上週五下降0.19%，歐元兌人民幣匯率爲7.87，環比上週五下降0.55%。2）本週中國出口集裝箱運價指數（CCFI）中，綜合指數爲2180.69，同比上升152.58%，環比上升1.26%；歐洲航線爲3651.15，同比上升254.14%，環比上升3.70%；美東航線爲1888.96，同比上升119.75%，環比下降0.59%；美西航線爲1694.26，同比上升141.13%，環比上升2.63%；東南亞航線爲1373.71，同比上升145.33%，環比下降0.28%。
風險提示：固定資產投資放緩、信貸政策收緊、潛在的貿易保護主義等