智通財經APP獲悉，韓國存儲巨頭三星電子(Samsung Electronics)最大規模工會組織現在呼籲該公司最先進的人工智能存儲芯片製造廠之一的員工們發起罷工集會，該工會組織自週四以來將聚焦於AI核心基礎設施領域的HBM存儲製造工廠列爲“罷工新旗幟”，呼籲HBM製造廠工人們放下工具。在三星電子工會要求加薪、更多休假以及要求更合理獎金覈算的“無限期”大罷工運動顯示出失去動力的輕微跡象後，工會組織的領袖們改變了策略。
HBM存儲屬於DRAM存儲芯片的其中一個類別，HBM存儲系統與AI芯片霸主英偉達(NVDA.US)所提供的驅動ChatGPT以及Sora等重磅人工智能應用必不可少的最核心硬件——H100/H200/GB200 AI GPU配合搭載使用，採用臺積電CoWoS先進封裝技術整合成規模龐大的AI GPU高性能加速服務器。
隨着全球企業佈局AI的這股狂熱浪潮愈發洶湧，英偉達AI GPU以及HBM存儲系統的需求無比強勁。因此，三星電子、SK海力士以及美光近期紛紛斥巨資購買更多的半導體制造設備擴軍HBM存儲系統的產能，以及將多數DRAM存儲芯片的產能轉移至HBM，不可避免地導致自2024年以來包含DDR系列以及LPDDR系列在內的整個DRAM產能喫緊以及DRAM集體漲價，以SSD爲主的NAND產能也跟隨AI熱潮被調配至HBM而導致NAND供不應求。
人工智能熱潮勢必將愈發推動企業對昂貴的HBM存儲系統的需求，這些3D堆疊芯片系統的製造難度極大，而且需要芯片製造商使用很大一部分半導體設備資源，因此很難在短期大幅提高產能。這將顯著降低未來庫存過剩的風險，而庫存過剩是存儲行業長期的禍根。美光CEO多次強調，由於HBM需求激增，意味着HBM產能擴張速度將加快，而這對於廣泛的DRAM和NAND產能以及價格上漲也造成了非常深遠的影響，DRAM和NAND供給逐漸跟不上需求，預計價格將穩步上漲。
三星電子工會將高端HBM製造工廠列爲“罷工新旗幟”
在週三，2.8萬多名工人組成的三星電子工會組織宣佈發起“無限期”的罷工行動，參與罷工集會的人數超過6000人，在全球存儲需求激增之際，此舉大舉威脅到這家全球最大規模存儲芯片製造商的DRAM與NAND產能。工會呼籲舉行最大程度罷工行動，意味着員工們與韓國最大規模企業集團的糾紛急劇升級。三星電子乃全球存儲芯片市場份額最高參與者，若無限期罷工無法停止，對全球存儲芯片供應將不可避免造成影響，也意味着自今年以來的這波DRAM與NAND存儲芯片漲價浪潮可能停不下來。
據媒體報道，“無限期”大罷工集體的參與規模在週四似乎有所縮減，因此在週四和週五，數百名員工在三星位於首爾以南的平澤市HBM存儲製造工廠前參加了罷工集會抗議活動，並呼籲HBM製造廠工人放下工具。
此前，三星電子工會已發起本週無限期罷工。這與週一在三星電子位於華城地區的主要存儲芯片工廠外舉行的數千人的公衆罷工集會大不相同，工會組織的領導人表示，他們現在將目標對準了一個規模雖小但具有重要戰略意義的芯片工廠，希望能施加更大的壓力。
平澤工廠是三星在極其重要的HBM存儲市場分一杯羹的神經中樞。三星電子當前正試圖說服英偉達成功認證該公司提供的新一代HBM存儲系統，這是該公司在蓬勃發展的人工智能硬件領域趕上最大競爭對手之一的SK海力士(SK Hynix Inc.)的先決條件。
該工會組織的副祕書長李顯國表示，瞄準高端芯片生產線是針對三星管理層的“最有效”措施。
在亞洲科技股普遍遭遇拋售之際，市值高達4000億美元的三星電子股價週五在首爾股市罕見下跌超4%，創下兩個多月來最大盤中跌幅。
儘管罷工集會參與人數逐漸減少，但本週的一系列罷工集會以及一些抗議活動標誌着三星電子半個世紀歷史上規模最大、範圍最廣的勞工抗議活動可能無限期持續下去。擁有3萬多名工人的最大規模工會週四宣佈無限期罷工，這一出人意料的舉動增加了生產中斷的風險。三星自週一以來一再表示，到目前爲止對生產的影響微乎其微。
“三星電子仍然致力於與工會進行真誠的談判，”該芯片製造商在一份聲明中表示，並希望儘快恢復談判。“公司目前正在按計劃生產，滿足或響應客戶需求沒有出現任何問題。”
目前還不清楚高達3萬人的工會組織中總共有多少人已經響應了工會的呼籲，但令人擔憂的是，不斷升級的行動可能會引發滾雪球效應，甚至有可能傷害微軟和谷歌等美國科技巨頭們的AI基礎設施建造步伐，或者在處於復甦進程的科技和芯片行業引發連鎖負面反應。
據瞭解，三星電子的大部分生產工作基於自動化的設備，但這些設備需要大量工人進行監測和調配，因此該公司無法承受未來幾周的任何生產混亂。三星電子工會週一表示，本週將有6540名工人蔘加現場罷工集會，主要集中在三星電子的生產基地和產品開發部門，還包括監控自動化生產線和設備的工人，因此可能會影響正常的生產運營。
有分析師對此表示，低參與率和自動化生產規模意味着這一次大規模罷工不太可能對這家全球最大存儲芯片製造商的產量產生重大性質的影響，但不排除存儲芯片繼續漲價趨勢。此外，隨着全球科技公司紛紛擁抱人工智能，在芯片行業的關鍵產能提升和創新時刻，罷工標誌着三星電子員工忠誠度明顯下降，對三星電子研發以及產能擴張非常不利。
週四，三星電子工會主席孫宇木表示，他收到報告稱，由於一些處於重要生產線的員工選擇放下工具，工廠出現了嚴重的生產中斷以及生產設備閒置。但他不願透露最終會有多少工人蔘加總罷工。
“公司說沒有生產中斷，但事實並非如此，”孫宇木表示。“我聽說有很多設備正在關閉，但他們沒有專業的人力資源來處理。所以有很多設備閒置。”
該工會此前表示，將首先針對使用8英寸硅晶圓、更多依賴人工的生產線，不過這些早期生產線只佔三星電子芯片總產量的一小部分。
三星電子的大部分生產都是基於自動化設備以及監測設備，但是該公司顯然無法長期承受員工大量缺席帶來的持續生產混亂。
“當你生產芯片時，顯然員工們必須合作完成檢查與調配之類的高精度操作。”孫宇木表示。“現在三星積壓了很多訂單，所以不可避免地將出現產能問題。”
三星電子在存儲芯片領域堪稱最核心地位
韓國是世界上最大規模兩家存儲芯片生產商——SK海力士與三星的所在地，其中，全球HBM霸主SK海力士已經成爲英偉達最核心的HBM供應商，英偉達H100 AI GPU所搭載的正是SK海力士生產的HBM。
存儲巨頭三星，乃全球最大規模的DRAM與NAND存儲芯片供應商。三星在DRAM主流應用之一的DDR系列存儲芯片領域(如DDR4、DDR5) 以及NAND存儲主流應用之一的SSD，市場份額遙遙領先於其他存儲芯片製造商。不同於HBM大規模應用於AI數據中心，DDR系列存儲主要用於PC系統的主存儲器，提供足夠的內存容量和帶寬，支持多任務處理和消費電子端數據集的處理，LPDDR(Low Power DDR)系列則應用於智能手機端。
從上圖能夠看出，韓國企業在存儲市場佔據主導地位，三星電子和SK海力士佔據全球存儲芯片市場絕大多數份額，其中三星電子佔比甚至接近50%。
自從2023年以來席捲全球企業的AI熱潮已帶動AI服務器需求激增，戴爾科技(DELL.US)以及超微電腦(SMCI.US)等全球頂級數據中心服務器製造商在其AI服務器中通常使用三星與美光DDR系列產品，以及NAND存儲主流應用之一的三星/美光SSD則大量用於計算系統的服務器主存儲體系，而SK海力士HBM存儲系統則與英偉達AI GPU全面綁定在一起使用。
DRAM主要用於計算系統的主存儲器，爲CPU和GPU提供臨時數據存儲和中間計算結果，以及數據加載和預處理。雖然NAND存儲的讀寫速度不如整個DRAM以及歸屬於DRAM細分領域的HBM，但其容量大、成本低，是長時間存儲數據的理想選擇。在生成式AI計算系統中，NAND通常用於保存規模龐大的訓練/推理數據集和已訓練模型，當需要進行訓練或再推理負載時，將數據極速加載到DRAM或HBM中進行處理。這也是HBM存儲系統，以及整個DRAM與NAND存儲需求激增的重要邏輯。
隨着全球存儲芯片持續復甦，主流存儲芯片廠商已經率先開啓了漲價模式，TrendForce集邦諮詢最新調查顯示，第二季度整個DRAM合約價格環比漲幅高達13%-18%。有業內人士表示，從2023年年底開始，全球半導體存儲產業逐步進入上行週期，今年已多次收到上游存儲芯片廠提高合約價的通知。服務器製造商戴爾近日預計DRAM和SSD價格將在下半年上漲15%至20%。
此外，受AI數據中心對大容量NAND需求的推動，以及蘋果Apple Intelligence所引領的端側AI大模型融入消費電子端的熱潮，也有望推動DRAM與NAND需求邁入激增階段，近期三星電子和SK海力士不斷調配NAND產能，已將NAND工廠的開工率由去年的20-30%升至70%以上。
