智通財經APP獲悉，在美國6月份消費者價格指數(CPI)意外下滑後，衡量新興市場貨幣強弱的基準匯率指數躍升至5月份以來的最高水平，鞏固了外匯市場交易員們對於美聯儲將於9月開啓本輪激進加息週期以來首次降息的押注。
隨着美元指數在CPI數據公佈後持續走弱，南非蘭特和韓元所領漲的發展中國家貨幣匯率基準指數迅速上升0.2%，達到5月以來的最高水平。
追蹤整個新興市場股票走勢的MSCI新興市場基準股票指數則收於兩年來的最高水平，在美國股市上市的兩隻最大規模追蹤新興市場基準股票指數的交易所交易基金(ETF)在美股盤中交易中一度大幅上漲，跟隨基準股指創下2年來的最高點，與週四極度疲軟的納斯達克綜合指數以及標普500指數走勢形成鮮明對比。
美國6月份整體消費者價格指數(整體CPI)環比意外下滑0.1%，並且不包括食品和能源在內的核心CPI數據創下自2021年8月以來的最低月度漲幅。最新統計數據顯示，6月核心CPI環比上升0.1%，這是自2021年8月以來的最小漲幅，市場普遍預期則是上升0.2%。核心CPI指標同比則上漲3.3%，也是三年多來的最低漲幅，低於市場普遍預期的3.4%。多數經濟學家認爲，核心CPI比整體CPI更能反映潛在的通脹趨勢。
根據掉期市場的定價數據，最新公佈的所有CPI數據共同提高了美聯儲9月開啓首次降息以及今年共計3次降息的可能性。相比之下，美聯儲官方公佈的最新利率點陣圖中值顯示，多數美聯儲官員預計今年僅僅降息一次。
“對新興市場貨幣來說，這是一個非常好的數字，”來自聖保羅XP Investimentos 的策略師馬爾科·奧維耶多(Marco Oviedo)在採訪中表示。“這給了美聯儲比預期更早開啓降息的理由。”
在匈牙利、捷克和羅馬尼亞等國本週公佈的通脹數據支持了這些國家央行的降息理由之後，美聯儲即將開啓降息的重要性罕見超過了其他國家放鬆貨幣政策的重要性，這一趨勢帶動今年以來持續疲軟的大多數新興市場貨幣兌美元急劇反彈。
拉美貨幣走弱，跌跌不休的日元終於反彈
不過，令人感到意外的是，本應該因外匯市場風險偏好上升而受益的拉美貨幣普遍表現不佳。與此同時日元乃發達市場貨幣中爲數不多兌美元強勁回升的貨幣，今年以來可謂跌跌不休的日元貨幣兌美元匯率一度飆升2.6%，因交易員們在美聯儲降息預期升溫以及日本政府可能大舉干預匯市的背景下陸續解除所謂的“日元套利交易”，拉美地區的貨幣匯率則因這一趨勢而未能跟隨新興市場貨幣共同反彈。
美聯儲長期維持較高利率的貨幣政策基調使一些低利率的貨幣，比如日元，成爲華爾街這類套利押注的最愛標的，投資者們長期以來紛紛借入日元等極低利率的貨幣，大舉購買美元、哥倫比亞比索或巴西雷亞爾等高利率貨幣實現高額套利。
日元今年以來大幅走弱，其中美元兌日元走勢一度飆升至161.95這一1986年以來最高點位，引發了有關日本政府即將大舉干預外匯市場的猜測情緒，這也是近日日元匯率回升的重要邏輯，再加上美聯儲降息預期持續升溫推動美元走弱，促使外匯交易員們開始解除日元套利倉位。
日元在過去一年裏一路走低，成爲表現最差的十國集團貨幣。上週，日元跌至 1986 年以來的最低點，日本當局因此再次發出警告，稱必要時願意採取行動支撐日元匯率。
週四的飆升與今年之前的干預有相似之處，當時日本財務省在4月29日和5月1日買入了9.8萬億日元，以遏制明顯的波動。日元週四創下5月1日以來最大單日升幅。日本朝日電視臺最新報道稱，日本政府官員已介入外匯市場，日本《每日新聞》也援引一位未透露姓名的日本政府官員的話表示，有官員介入了外匯市場。負責國際貨幣事務的日本財務省副大臣神田真人則堅持讓市場參與者保持猜測的策略。
在拉美市場動態方面，墨西哥當選總統希恩鮑姆任命巴特爾(Lazaro Cardenas Batel)爲幕僚長，而最新一次央行會議紀要顯示，貨幣政策委員們預計經濟增長將明顯放緩。