智通財經APP獲悉，7月11日，崔東樹發佈乘用車價格段市場結構分析。根據乘聯會數據，全國乘用車市場價格段銷量結構走勢持續上行，高端車型銷售佔比提升明顯，中低價車型銷量佔比減少，這是消費升級的推動，同時也是因爲換購羣體的消費升級推動，2024年進一步強化車市消費結構高端化特徵。2024年乘用車市場零售春節後出現暫時低迷，6月國內燃油車零售恢復一般，抑制車市增長，出口貢獻支撐也有下降。
從結構分析看，入門級萎縮，消費基盤不紮實的問題較大，中低端購買力不足，價格戰也明顯爆發。傳統燃油車價格段上行的現象並不是促進消費的有利因素，需要普通消費羣體更強的購買入門級車消費，也就是低端消費很重要。因此改善普通羣體需求購買力，實現車市價格端相對均衡，拉動入門級消費，實現首購羣體的消費入門。
從自主品牌出口的海外市場零售數據監控看，A0級電動車佔比曾達到近50%，是自主出口絕對主力，上汽等自主品牌小型電動車前期在歐洲表現較強，因此受到相對針對性的加稅措施，這也體現了小微型電動車是世界電動車的競爭核心，我們急需引導電動車小型化的財稅政策，鼓勵小微型電動車發展，這樣才能讓中國電動車可持續走向世界。作爲與純電動零碳車型對應的燃油車大類，在海外市場油電平權下，插混車型依託低油耗長續航的優勢，海外市場替代燃油車的表現日益突出。
1、乘用車價格越降價越貴
近幾年的車市價格呈現持續上升的態勢，2019年是14.2萬元，2020年是15.3萬，今年累計平均是17.9萬元，6月是18.6萬。主要原因是混合動力和增程式的價格較高，形成結構性拉動，同時原有的燃油車也是出現平均銷售價格上漲情況，而且燃油車的高端化帶動價格上漲較大。
2、乘用車市場價格段銷量結構
根據乘聯會零售數據，全國城市市場的價格段結構走勢是持續上行，高端新能源車型銷售提升明顯，中低價車型銷量減少。
5萬元以下車型2021-2022年較2020年的佔比持續上升，主要是微型電動車的銷量貢獻。但2023年以來又持續下降，2024年5萬元以下車型的銷量佔比目前僅有2.5%，較2023年下降0.7個百分點。5-15萬的傳統車型的銷量下滑與新能源車的增長抵消後，總體下降趨勢仍明顯。
15萬以上車型市場份額持續上升，增長較快。20-30萬車型2023年國內零售佔比16.3%，今年6月是21.1%。近幾年30萬以上車型的各類段佔比均持續上升，30-40萬車型零售佔比2023年是10.6%，6月是10.6%，40萬以上車型2023年國內零售佔比3.2%，今年6月是3.9%，自主高端化突破體現乘用車新能源增長帶來高端化發展趨勢明顯。
3、乘用車級別市場銷量結構
新能源車滲透率最高的是小車，微型車滲透率100%，A0級小型車將突破70%，A級的新能源提升較快。
B級車和C級車的新能源滲透率大幅提升，體現高端電動化的優勢明顯。
高端車的新能源滲透率提升主要體現自主提升的趨勢。
4、乘用車的新能源車結構
純電動新能源車國內零售持續高增長，插混的表現近三年表現突出，增程持續小幅增長。傳統乘用車的銷量出現持續下行壓力。
2023年的新能源車佔比達到36%的較強比例，2024年6月的新能源車滲透率有49%，未來的新能源車貢獻度仍將小幅上升。
5、2024年各類動力的價格銷量結構
目前全國乘用車的5-15萬元是核心主力車型市場的特徵，這主要是傳統燃油車佔比較高。傳統車與新能源車中差異比較大，而在插電混動中的結構是中檔相對集中的。
6、2024年6月各價格段的內部動力的銷量結構
在價格段市場內，動力分佈式相對是不均衡的。其中在5萬元以下市場的純電動表現最爲強，而增程式電動車是在高端市場表現分佈相對是最強，而混合動力是在20-30萬元表現相對較強。
傳統燃油車是在10-20萬元表現相對較強，形成了差異化分佈的特徵，尤其是混合動力的分佈相對較窄，屬於中高價區間的產品爲主，而插電混動屬於主流車型爲主的一個。年初的低端市場萎縮較嚴重，這也是消費較弱的影響對低端衝擊更大。
7、常規燃料乘用車結構
傳統燃油車的產品結構的高端化較爲明顯，主要是15萬以上車型的高增長，這是消費升級的直接體現。而10萬以下的燃油車的下滑速度很快，在純電動的高增長下，低價燃油車形成劇烈下滑的特徵。
8、純電動車的產品結構變化——高端增長較大
純電動車隨着成本的下降和產品提升，5萬以下的電動車與30萬元以上的電動車表現較平穩，這其中特斯拉仍列在20萬以上，防止結構波動太大。
目前看10-15萬元的電動車的佔比下降，其中部分電動車是出租網約等的主力，近兩年的A級電動車市場走勢不強。隨着碳酸鋰價格下跌，20-30萬元級新能源增的潛力仍大。
9、插混的產品結構變化——中高端大幅增大
插混車型的增量主要在低價區間，自主的插混技術成熟後，已經在中低價的市場獲得較大份額。
10、增程式產品結構變化——高端表現很強
増程式作爲純電動的分支被放到插混中，目前表現持續走強，高端和15萬元級別產品均較強。
11、普通混合動力產品——高端份額變化
混動的車市份額也是在持續提升，2024年的供給改善，導致份額逐步提升。政策驅動下的市場需求轉向插混，混動的市場表現一般。
12、各類車企的產品份額變化
2024年自主品牌表現很好，新能源全面發力，增程與插混表現均很好。總體看新能源的優勢區域在自主的創新技術帶來的高端油電混動較突出，新勢力的結構波動較大，增程表現較好。
