智通財經APP獲悉，7月9日，香港證監會行政總裁梁鳳儀在債券通週年論壇 2024上的主題演說表示，有關的調研發現，外資機構(尤其是退休基金、主權財富基金和中央銀行)對國債的需求甚高，他們佔國債的外國投資者約70%。同時，外資機構表示，願意繼續擴大國債的購買量。因此，香港期盼財政部能夠繼續擴大在港發債的規模，不斷完善香港離岸人民幣國債市場。香港證監會也正與其他監管機構及相關部門研究各項措施和行動，以期大力發展香港的FICC業務，並進一步鞏固香港作爲國際金融中心的地位。
梁鳳儀還指出，債券通亦不斷擴容並迎來優化措施。初期北向通率先啓動，並於2021年拓展南向通。繼今年初，債券通下債券獲納入香港金融管理局人民幣流動資金安排的合格抵押品後，中國人民銀行亦剛剛宣佈，將增加債券通下債券作爲互換通北向交易的抵押品。這不僅提升了境外投資者的資金使用效率，也增強了其持有人民幣資產的意願。香港證監會指導包括香港場外結算有限公司在內的基礎設施機構推動相關準備工作，預計將在年底前正式實施。
梁鳳儀提到，境外投資者不斷增持內地債券，也增加了風險管理的需要，而香港則從中扮演了重要的角色。境外投資者可通過互換通與內地投資者進行利率衍生工具交易。互換通作爲對沖在岸利率風險的有效工具，開通短短一年，海外參與者的數目已增加超過一倍，而今年六月，日均成交額亦上升了三倍以上至超過130億元人民幣。香港的監管機構亦正在積極推動在本港推出中國國債期貨的相關工作，希望近期能完成最後一公里。
據介紹，債券通也象徵著內地和香港市場的聯通在大類資產的跨越，由股票邁向固定收益產品，是深化互聯互通的里程碑。七年來，債券通廣受業界認同，交易量增勢迅猛，參與機構不斷增多，產品類型日益豐富，已成爲境外投資者配置內地債券的主要渠道。今年1月，北向債券通更創下日均高達487億元人民幣的成交紀錄。
目前外資金融機構持有的人民幣境內債券總值達四萬多億元人民幣，佔總量約 3%，外資持有的債券組合中，國債大約佔一半。外資持倉相比其他發達國家例如日本(約14%)及英國(約 25%)屬偏低。北向債券通自推出以來，累計淨流入超過兩萬億元人民幣，資金流入的規模已略高於滬深港通自推出而來錄得的 1.8 萬億元人民幣北向淨流入資金。
香港作爲全球最大和最重要的離岸人民幣業務樞紐，在FICC方面的一大優勢便是發行離岸人民幣債券。2024年第一季，在本港發行的離岸人民幣債券總額按年增長約15%。