【主編觀市】
上週逢月底，恆指繼續調整，直接回撤到年線。
美國上週五公佈5月核心物價指數同比上升2.6%，環比上升0.1%，按照這個增速，符合美聯儲所設定的目標，美聯儲9月降息的預期再次提升。
國內方面，6月PMI數據，爲49.5%，和5月份持平。不過6月財新中國製造業PMI升至51.8，爲2021年6月來最高。
不過，風險因素一直形成壓制，美國總統辯論事件持續發酵，多位共和黨議員呼籲罷免拜登，特朗普上臺概率提升。或對新能源產業造成衝擊。7月1日週一，法國議會選舉首輪結果，極右翼政黨國民聯盟橫掃大選，得票率在各陣營中排名第一位，觀察其對歐洲的外溢風險。此外，英國也將於當地時間7月4日舉行大選。
伊朗警告以色列：如果進攻黎巴嫩，毀滅性戰爭將隨之而來。
整體看，本週港股市場多空交織，如果不出現極端消息預計在年線位置反覆震盪爲主。
汽車板塊迎來利好，多家造車新勢力公佈6月銷量，理想汽車(02015)單月交付超4萬，重回新勢力銷冠；賽力斯(601127.SH)汽車單月交付同比暴增372%，問界品牌單月交付破4萬，創歷史新高；蔚來(09866)、極氪單月交付均破2萬，雙創歷史新高；最新入局的新勢力小米(01810)單月交付破萬，且預計7月交付量將繼續破萬。
6月，北京、上海、深圳二手房成交量均創新高。觀察地產股是否有動作。
《稀土管理條例》10月1日起施行，《條例》規定：明確稀土開採冶煉分離管理要求，建立總量調控制度，規範稀土綜合利用，建立產品追溯制度。這意味着超指標生產將被打擊，價格預期企穩往上。稀土類值得關注。
蘋果AI功能搭載要求15pro及以上機型，有望刺激用戶換機提振銷量，蘋果鏈一致預期逐步形成。另有媒體報道iPhone在華銷量出現恢復跡象 5月同比增長40% ，消費電子持續關注。
【本週金股】
高偉電子(01415)
蘋果Vision Pro國行版正式發售，售價29999元起。中國內地供應鏈比例提至60%左右，有望爲公司帶來業績增量。公司爲Vision Pro的獨家攝像頭模組供應商，提供多個攝像頭組裝，AppleVisionPro的攝像頭模組數量高達12顆，高偉電子有望獲得重要供應份額。未來隨着新產品放量，產品下游起量將推動公司業績再創新高。
公司主要集中在前攝領域，手機後攝市場更大，公司若能進一步切入後攝，將推動進一步增長。2023H1公司手機和平板CCM出貨量有望環比提升，受益於海外大客戶下半年出貨量高於上半年、以及結合新老機型份額差異，公司在下半年手機攝像頭模組供應鏈整體份額高於上半年。
公司攜手蘇大維格入股蘇州立維光學和蘇州中爲聯創，持續完善VR/AR 業務佈局；公司聯袂速騰聚創組建立騰以承接激光雷達製造訂單，速騰採用“905nm+MEMS”技術路線，斬獲衆多乘用車企量產訂單。速騰2023 年銷量已達25.6 萬臺，同比大幅增長350%，設計年產能已超百萬臺，未來該業務有望跟隨速騰共同成長。
2023年業績短期承壓，展望2024年，高偉電子與北美大客戶配合緊密，在手機後置攝像頭及MR攝像頭模組領域有望進一步獲取份額。
【產業觀察】
地產一線新政效果緩釋，環比高增，同比明顯收窄。6月商品住宅成交面積：北京環比+33%，同比-28%，較5月收窄16pct；上海環比+32%，同比-20%，較5月收窄9pct；廣州環比+49%，同比由5月-37%轉爲+9%；深圳環比+45%，同比-4%，較5月收窄24pct。
百強房企銷售額亦大幅收窄。1-6月百強全口徑銷售額20116億元，累計同比-41.8%，較1-5月收窄4.2pct；6月百強全口徑銷售額4702億元，與23年12月的水平相當，環比+32.5%，同比-21.8%，較5月收窄13.6pct。
市場的政策預期增強。6月銷售表現明顯改善超市場預期，7月正值重磅會議召開的關鍵節點，近期市場對於出臺新一輪更大力度支持政策的預期開始發酵，或表明地產板塊存在一定的政策博弈機會。
港股重點關注：建發國際(01908)、越秀地產(00123)、華潤置地(01109)、中國海外發展(00688)、龍湖(00960)、萬科(02202)等。
【數據看盤】
港交所公佈數據顯示，恆生期指(七月)未平倉合約總數爲119624張，未平倉淨數45991張。恆生期指結算日2024年7月30號。
從恆生指數牛熊街貨分佈情況看，17719點位置，牛熊證密集區偏離中軸，港股做空動力減弱。6月財新中國製造業PMI升至51.8，爲2021年6月來最高。數據暗示恆生指數本週看漲。
【主編感言】
靜待港股磨底。說一些肉眼可見的現象：上週單週回購106億港元，這是港股10年以來首次破百億；6月28日7家公司同日開啓招股，這是近一年半以來港股招股數量最多的一天；港股“打新”的賺錢效應開始顯現，上半年有20只新股累計漲幅爲正；上半年港股上市的30只新股中，有14只網上發行有效認購倍數超過100倍，顯示市場散戶投資者打新熱情重燃。
【免責聲明】本VIP資訊產品僅供交流討論使用，不構成任何投資建議。未經授權，嚴禁轉載。更多優質資訊及數據產品，請登錄【智通財經】APP查詢。
