智通財經APP獲悉，摩根大通亞洲基金的負責人奧利弗·考克斯(Oliver Cox)認爲，亞洲芯片股相較於美國同行的估值較低，預示着它們有更大的上漲潛力。管理着12億美元資產的考克斯預計，隨着人工智能(AI)技術的蓬勃發展，位於中國臺灣、日本和韓國的芯片供應鏈企業將迎來銷售額的快速增長。過去五年，彭博數據顯示，該基金的投資表現超越了97%的同行業基金。
在一次採訪中，駐香港的考克斯指出：“我們觀察到美國主要芯片公司的估值有了顯著提升，然而，亞太地區供應鏈企業的估值增長幅度卻相對較小。這表明，這些公司仍有追趕的空間。”
儘管英偉達(NVDA.US)在經歷創紀錄的反彈後遭遇了連續三天的拋售，但費城證券交易所半導體指數的預期市盈率仍高達28倍，超出了其五年平均市盈率20倍的水平。與此同時，彭博追蹤的亞洲主要芯片公司指數的預期市盈率僅爲17倍，兩者之間的估值差距已接近2009年以來的最大水平。
考克斯預測，亞洲的半導體公司將從英偉達引領的人工智能服務器需求中受益，因爲這些服務器將推動對高端內存芯片和提高電導率的基板材料等關鍵部件的需求增長。
他進一步強調：“隨着人工智能技術的快速發展，位於亞洲的‘前沿’生產基地對於實現這些雄心勃勃的目標至關重要。”
根據4月份的一份情況說明書，臺積電(TSM.US)是考克斯基金中最大的持股，佔比達到9.6%。韓國的芯片製造商三星電子和SK海力士也在其前六大持股之列。
作爲全球最先進芯片的唯一製造商，臺積電在臺北的股價今年已上漲超過58%，而其主要客戶英偉達的股價更是飆升了138%，相比之下，三星的股價僅上漲了2.6%。
考克斯對亞洲半導體供應鏈公司的前景持樂觀態度，他稱：“我們認爲這些公司仍有巨大的增長空間。當前的行業週期還處於相對早期階段。”