智通財經APP獲悉，RXO Inc.(RXO.US)近日宣佈，已達成協議，以超過10億美元的價格收購聯合包裹(UPS.US)旗下的輕資產貨運經紀業務Coyote Logistics。這一戰略性收購將使RXO一躍成爲全球第三大貨運經紀商，僅次於C.H. Robinson Worldwide和Total Quality Logistics。
RXO在一份聲明中透露，總部位於北卡羅來納州夏洛特的公司將通過股權和債務的組合方式爲此次交易提供資金。這包括來自RXO的兩大股東MFN Partners的3億美元股權投資，以及來自Orbis Investments的2.5億美元股權投資。
RXO首席執行官Drew Wilkerson表示：“通過將Coyote的業務迅速整合到RXO，並利用我們的尖端技術，我們預計此次收購將帶來顯著的協同效應。Coyote的客戶羣加入將使我們的垂直業務組合更加多樣化，並將使我們合作金額超過100萬美元的客戶數量增加約80%。”
據悉，Coyote在2023年的營收約爲32億美元，毛利潤達到4.7億美元，調整後的息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)約爲8600萬美元。RXO預計，通過這次收購，公司將實現至少2500萬美元的年度成本協同效應，並已重申其第二季度調整後的息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)預期，預計在2400萬美元至3000萬美元之間。
在此次交易中，高盛集團擔任RXO的財務顧問，而Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison律師事務所則提供法律諮詢服務。
聯合包裹在2015年收購了Coyote，旨在擴展其工業貨運航運業務，並利用Coyote的運營能力來匹配可用卡車資源，提高其自身內部運營的效率。然而，自2020年上任以來，聯合包裹首席執行官Carol Tomé一直在削減非核心運營，專注於公司的包裹運輸核心業務。這包括剝離一些工業貨運運營，以深入拓展企業供應鏈。
今年一月，Tomé宣佈UPS正在考慮出售其貨運經紀業務，理由是該部門過於依賴卡車市場的波動，影響了聯合包裹的收益。Coyote物流公司的出售價格遠低於聯合包裹在2015年支付的18億美元，這反映了Tomé的戰略方針，即剝離不太賺錢的業務部門，以簡化公司結構。
RXO已同意與聯合包裹達成一項協議，直至2030年1月之前，將提供其經紀運輸需求。這一協議標誌着聯合包裹與總部位於芝加哥的Coyote長達九年的合作關係的結束。聯合包裹最初在2015年以18億美元的價格從私募股權公司華平投資集團(Warburg Pincus)手中收購了Coyote。
通過這次收購，RXO不僅增強了自身的市場地位，也展現了其在貨運經紀領域的雄心和實力。隨着Coyote的加入，RXO有望進一步擴大其業務範圍，提高運營效率，並在競爭激烈的貨運市場中佔據有利地位。