智通財經APP獲悉,招銀國際發佈研究報告稱,維持同程旅行(00780)“買入”評級,目標價26.1港元。集團端午期間飯店及交通增長均優於大盤,預期2024年第二季業績向好,且對全年財務指引保持樂觀。投資者普遍認可公司業務增長及市佔提升邏輯,核心顧慮爲潛在利潤攤薄。
該行認爲,市場對利潤率趨勢有過度反應,該行重申同程長期看好觀點,憧憬2024年下半年收入加速增長及利潤率回升提振估值,暑期出行及9/10月假期爲潛在催化劑。現預測2024年調整後淨利潤爲26.068億元人民幣,2025年升至30.4億元人民幣。