【解剖大盤】
週末消息面相對平靜，未見明顯利空，恆指順勢展開反彈，收盤漲1.17%。而A股在證監會打擊各種違規減持之下，也出現積極反彈。
中日韓三方峯會於5月26-27日在首爾舉行。對於此次三方會談，市場整體期望不是很高，但只要能談，就是好事，起碼可以消除不少誤會，某些領域還是有希望達成一定的共識，尤其是經貿領域。結合國常會審議通過《關於拓展跨境電商出口推進海外倉建設的意見》，高層是希望外貿這塊能進一步發展。這就給相關物流如嘉裏物流(00626)、航運類如中國外運(00598)、中遠海控(01919)等帶來機遇，同時集裝箱帶來新需求如中集集團(02039)；還有港口類的中遠海運港口(01199)等。
1—4月份，全國規模以上工業企業實現利潤總額20946.9億元，同比增長4.3%；4月份規模以上工業企業利潤由降轉增。1—4月份，主要行業利潤情況如下：計算機、通信和其他電子設備製造業利潤增長75.8%，有色金屬冶煉和壓延加工業增長56.6%，電力、熱力生產和供應業增長44.1%，今天漲的基本都是這些品種，基本面大幅增長是硬道理，包括上週五提到的電力板塊，提到東方電氣(01072)再漲超8個點，華潤電力(00836)、龍源電力(00916)繼續創出年內高點。
5月27日消息，據工商信息顯示，國家集成電路產業投資基金三期股份有限公司已於2024年5月24日正式註冊成立股東信息顯示，大基金三期由財政部(17.4419%)、國開金融有限責任公司(10.4651%)、上海國盛(集團)有限公司(8.7209%)、中國建設銀行股份有限公司(6.25%)、中國銀行股份有限公司(6.25%)、中國工商銀行股份有限公司(6.25%)、中國農業銀行股份有限公司(6.25%)、交通銀行股份有限公司(5.8140%)等19位股東共同持股。
這是中國芯片領域史上最大規模基金項目，也是芯片領域最新“國家隊”投資項目。大基金三期的註冊資本高於一期、二期的總和。具體投資方向和目標是加快國內半導體的發展進程，重點可能會關注上游的AI相關芯片、如算力、推理芯片，具體包含芯片設計、半導體制造設備和材料等半導體產業鏈關鍵“卡脖子”環節和技術進步，以促進國內集成電路產業的整體發展。
業務方面，據研究機構Counterpoint Research數據，以第一季收入計算，中芯國際首次超越美國Global Foundries及臺灣聯華電子，躍升全球第三大晶片代工企業。有資金支持加上業務不斷擴大，中芯國際(00981)大漲超7個點，華虹半導體(01347)更大漲超11個點；封裝方向的ASMPT(00552)小幅漲2.41%。
AI消息較多，如英偉達不斷創新高，國內方面，華爲AI芯片昇騰910C即將上市，全面對標H100，卡間互聯速率可能超越H100。加上三期基金的加持，AI領域資金充裕，AI PC將成爲推動PC市場增長的下一個關鍵因素，機構預計AI PC的市場滲透率將從今年的2%迅速增長至2028年的65%。
港股市場受益較大的就是聯想集團(00992)，在1000+美元價位的筆記本電腦中，除了蘋果以外市場份額最高的品牌，聯想公司預計2024年公司出貨的PC中，約有20%會配備NPU；到2026年，AI PC的滲透率可能達到50%到60%。聯想今天直接漲8.86%，創出年度高點，當前看，AI領域只有硬件這塊機會較大，聯想是相對最接近的。其它應用端在沒有真正賺錢之前都難言機會。
倫敦金屬交易所(LME)發生了一起引人注目的鋁金屬庫存之戰，主角是全球知名的大宗商品貿易巨頭托克和包括Squarepoint資本、花旗集團以及摩根大通在內的華爾街投行和對沖基金。托克是空頭，而華爾街的大鱷都在做多，一般而言貿易商是玩不過大資本的，原因很簡單，誰的勢力強誰就有話語權，可以翻手爲雲覆手爲雨，多少玩期貨的都會國際資本圍獵。
今天資本市場站隊也非常明顯，做多的非常積極，看看中國宏橋(01378)、中國鋁業(02600)依舊是多頭排列，今天漲幅都很可觀。其實不光是鋁，大宗都在動，如黃金的招金礦業(01818)、中國黃金國際(02099)、紫金礦業(02899)；銅業的五礦資源(01208)、中國有色礦業(01258)、江西銅業(00358)。
小摩發表研報看好高鑫零售(06808)，原因是從最近豬肉價格正在按周攀升，歷史上看，豬肉價格對高鑫零售同店銷售的影響較大。另外，公司在同店銷售方面的潛在改善是推動股價上升的關鍵因素。說到底，外資普遍青睞阿里系，結合後續潛在有可能被收購，把股價弄起來可以賣個好價錢。今天漲超7個點。
券商又有合併小作文，在傳國泰君安證券與海通證券將合併，但據多方瞭解該傳聞不實。前期監管多次發聲支持頭部證券公司通過併購重組等方式做優做強，打造一流投資銀行後，市場對於頭部券商的合併傳聞四起，中信證券與中信建投證券、中金公司與銀河證券都曾被捲入合併傳聞中，相關方均對傳聞予以否認。今天海通證券(06837)、國泰君安國際(01788)均漲幅超4個點，有風聲就不妨多關注，很多東西也說不清。
恆大汽車(00708)5月26日在港交所公告，31.45億股潛在待售股份(佔全部已發行股份的約29.0%)將即時被收購，及32.03億股潛在待售股份(佔全部已發行股份的約29.5%)將成爲潛在買方於買賣協議日期後一定期限內的一項可行使選擇權的標的。公告稱，潛在買方(或其經公司同意後指定的另一方)將向公司提供信貸額，以資助集團持續經營及發展集團電動汽車業務。既然有人願意收購，說明還是有其價值，畢竟重建一條汽車生產線時間成本也很高，順便解決了債務問題，各方多贏。今天大漲86.84%。
中共中央政治局5月27日召開會議，審議《防範化解金融風險問責規定(試行)》。釋放失責必問、問責必嚴的強烈信號，推動金融監管真正做到“長牙帶刺”、有棱有角。監管的嚴厲將迫使資金轉向大市值、具有核心競爭力的行業龍頭。
【板塊聚焦】
據新華社，中共中央政治局5月27日召開會議，審議《新時代推動中部地區加快崛起的若干政策措施》《防範化解金融風險問責規定(試行)》。會議指出，要深刻領會黨中央戰略意圖，始終緊扣中部地區作爲我國重要糧食生產基地、能源原材料基地、現代裝備製造及高技術產業基地和綜合交通運輸樞紐的戰略定位，着力推進各項重點任務，推動中部地區崛起取得新的重大突破。
推動中部地區崛起，意味着會有配套資金刺激發展，而基礎建設這塊的需求估計會先行一步，水泥建材工程機械迎來機遇。
主要品種：海螺水泥(00914)、華潤建材(01313)、中聯重科(01157)。
【個股掘金】
華潤啤酒(00291)：啤酒消費進入旺季 核心產品銷量實現快速增長
華潤啤酒2023年業績表現穩健，收入按年增長4.5%。公司2023年，啤酒業務共計錄得營業額368.7億元，同比+5%。
點評：天氣漸熱，啤酒消費進入旺季。2023年，次高端及以上產品銷量爲2.5百萬千升，同比+18.9%，佔整體銷量比重爲22.4%，同比提升3.5pct，其中雪花純生、老雪、紅爵等銷量預計同比均實現雙位數快速增長，喜力實現同比大幅+60%至60萬千升。
喜力24年預計70多萬噸，增量來自強勢地區，25年目標80-100萬噸，28年至120萬噸；純生長期目標120-140萬噸。在新產品研發和市場運營方面，雪花啤酒2024年1月份推出了580ML新三星原釀產品。SuperX將於2024年上半年推出升級版新品，產品性價比更爲突出，有望加速增長。
白酒業務構築新增長點，2021年公司開始佈局白酒業務，目前白酒業務收入與利潤貢獻尚小，有望依靠旗下優質白酒產品及品牌，借力華潤系強大的渠道網絡實現增長潛能釋放。啤酒業務仍是公司核心支柱。華潤啤酒已收購金沙酒業，2023年，金沙酒業爲華潤啤酒貢獻營收20.67億元和未計利息及稅前盈利1.3億元。
華潤啤酒高層表示，在2024年前兩個月的銷售旺季，金沙酒業同比增長50%，次高端產品“摘要珍品”同比增長16%，開瓶率提高10個百分點至24%。
【免責聲明】本VIP資訊產品僅供交流討論使用，不構成任何投資建議。未經授權，嚴禁轉載。更多優質資訊及數據產品，請登錄【智通財經】APP查詢。